Como os títulos negociáveis afetam as demonstrações financeiras de uma empresa?
As empresas obtêm sua receita executando os princípios básicos de seu modelo de negócios; eles vendem um produto ou serviço que acreditam que o público em geral estaria interessado em comprar. A empresa define um preço para este produto, que é ditado pela oferta e demanda. Se o produto for bem-sucedido e os custos forem bem administrados, a empresa terá lucros. No entanto, criar e vender um produto não é a única maneira de uma empresa aumentar seus resultados financeiros. Eles também podem fazer isso por meio da compra e venda de títulos negociáveis.
Títulos e valores mobiliários
Um título negociável é um ativo financeiro que pode ser vendido ou convertido em dinheiro dentro de um ano. Normalmente, são títulos que podem ser comprados ou vendidos em uma bolsa. Exemplos comuns de títulos negociáveis incluem ações, títulos, certificados de depósito (CD) ou contratos de commodities.
Os títulos negociáveis são um componente do ativo circulante no balanço de uma empresa. É parte de uma figura que ajuda a determinar a liquidez de uma empresa, sua capacidade de pagar despesas ou pagar dívidas, se for necessário liquidar ativos em dinheiro para isso.
Investir em títulos negociáveis é preferível a manter o dinheiro em mãos, porque os investimentos fornecem retornos e, portanto, geram lucros. Por exemplo, a Apple ( AAPL ) tem uma das maiores reservas de caixa de qualquer empresa, aproximadamente US $ 208 bilhões. A maior parte disso não está em dinheiro, mas em títulos negociáveis, principalmente em ações corporativas, que cresceriam com o tempo, provavelmente gerando lucro quando a Apple finalmente os vendesse. A Apple tem US $ 167 bilhões em títulos negociáveis; 80% de sua posição de caixa.
Uma empresa relata títulos negociáveis em suas demonstrações financeiras e como eles classificam e registram esses investimentos depende de quanto tempo a empresa pretende mantê-los. Os títulos negociáveis podem ser classificados como:
A maneira pela qual uma empresa relata as mudanças no preço de mercado desses títulos varia, mas afeta várias partes das demonstrações financeiras.
Balanço patrimonial
O balanço é o ponto de partida para títulos negociáveis. Este é o local principal onde eles são anotados e listados como um ativo. Normalmente, os títulos são avaliados pelo valor justo de mercado na data das demonstrações financeiras. Os títulos mantidos até o vencimento podem ser listados ao custo, mas isso se tornou bastante incomum.
Os títulos negociáveis são mais frequentemente designados como ativos circulantes, ou seja, devem ser mantidos por menos de um ano. Algumas empresas listarão os títulos negociáveis como ativos não circulantes se pretendem mantê-los por um longo período. Um exemplo disso seria se uma empresa estivesse planejando a aquisição de uma empresa-alvo. Nesse caso, comprará as ações de uma empresa, as manterá e as considerará como títulos e valores mobiliários não circulantes.
Os títulos negociáveis também são indicados no patrimônio líquido no balanço patrimonial como receitas não realizadas. Eles não são realizados porque ainda não foram vendidos, então seu valor ainda pode mudar. Eles são listados pelo seu valor de mercado atual, uma vez que estão na seção de ativos do balanço patrimonial.
Declaração de renda
Os títulos negociáveis, principalmente os títulos negociáveis, são registrados no momento da venda. O ganho ou perda da venda é registrado na demonstração do resultado no segmento de receita operacional como um item de linha denotado como “Ganho (Perda) em Títulos para Negociação.” O ganho ou perda terá impacto na demonstração de resultados geral e, portanto, nos lucros da empresa.
Demonstração de fluxo de caixa
A demonstração do fluxo de caixa mostraria as mudanças no valor justo de mercado dos investimentos como um item de reconciliação na seção operacional da demonstração. A seção de investimento da demonstração sempre mostra o dinheiro usado para comprar títulos ou o dinheiro recebido pela venda de títulos. Por exemplo, quando os títulos negociáveis são vendidos com ganho, a entrada de caixa da venda seria indicada na demonstração do fluxo de caixa.
Divulgações
As divulgações das demonstrações financeiras descrevem como os títulos e valores mobiliários foram classificados. Eles também fornecem mais detalhes sobre quais tipos de títulos são de propriedade da empresa e quais transações podem ter ocorrido durante o ano fiscal. Esta seção tende a ser mais qualitativa do que quantitativa, lançando mais luz sobre os títulos negociáveis que uma empresa tem em mãos.