Como faço para calcular o rendimento no Excel?

Ao avaliar a lucratividade dos títulos, os analistas usam um conceito chamado rendimento para determinar a quantidade de renda que um investimento espera gerar a cada ano. O rendimento é prospectivo e não deve ser confundido com a taxa de retorno, que se refere aos ganhos realizados.

Para calcular o rendimento atual de um título no Microsoft Excel, insira o valor do título, a taxa do cupom e o preço do título nas células adjacentes (por exemplo, A1 a A3). Na célula A4, insira a fórmula “= A1 * A2 / A3” para processar o rendimento atual do título. No entanto, como o preço de um título muda com o tempo, seu rendimento atual varia. Os analistas costumam usar um cálculo muito mais complexo denominado rendimento até o vencimento (YTM) para determinar o rendimento total antecipado dos títulos, incluindo quaisquer ganhos ou perdas de capital devido à flutuação de preços.

Calculando o rendimento no Excel

Para calcular o YTM de um título no Excel, você precisa das seguintes informações:

• Data de liquidação: a data em que você adquiriu o título. Todas as datas devem ser inseridas usando a função DATA no Excel em vez de como texto.
• Data de Vencimento: Esta é a data em que o título irá expirar.
• Taxa de cupom: esta é a taxa fixa de pagamento garantida anualmente.
• Preço: este é o preço do título por $ 100 de valor de face.
• Valor de resgate: Este é o valor de resgate do título por $ 100 do valor de face.
• Frequência: este é o número de pagamentos de cupons por ano. Geralmente, os pagamentos são feitos anualmente, semestralmente ou trimestralmente.
• Base: esta é a base de contagem de dias anual a ser usada para o cálculo. Essa entrada é opcional; se omitido, ele reverterá para a contagem padrão de 360 ​​dias do Nasdaq.