Como calculo o retorno esperado da minha carteira no Excel?
Se o retorno esperado dos investimentos individuais em seu portfólio for conhecido ou puder ser antecipado, você pode calcular a taxa de retorno geral do portfólio usando o Microsoft Excel.
Se você não usa o Excel, pode usar uma fórmula básica para calcular o retorno esperado da carteira.
Calculando o retorno total esperado no Excel
Primeiro, insira os seguintes rótulos de dados nas células A1 a F1: Valor do portfólio, Nome do investimento, Valor do investimento, Taxa de retorno do investimento, Peso do investimento e Retorno total esperado.
Principais vantagens
- Insira o valor atual e a taxa de retorno esperada para cada investimento.
- Indique o peso de cada investimento.
- Calcule a taxa de retorno geral do portfólio.
Na célula A2, insira o valor do seu portfólio. Na coluna B, liste os nomes de cada investimento em seu portfólio. Na coluna C, insira o valor atual total de cada um de seus respectivos investimentos. Na coluna D, insira as taxas de retorno esperadas de cada investimento.
Na célula E2, insira a fórmula = (C2 / A2) para renderizar o peso do primeiro investimento. Insira essa mesma fórmula nas células subsequentes para calcular o peso do portfólio de cada investimento, sempre dividindo pelo valor na célula A2. Na célula F2, insira a fórmula = ([D2 * E2] + [D3 * E3] +…) para renderizar o retorno total esperado.
Exemplo
No exemplo acima, suponha que os três investimentos totalizem $ 100.000 e sejam títulos emitidos pelo governo com taxas de cupom anual de 3,5%, 4,6% e 7%.
Depois de rotular todos os seus dados na primeira linha, insira o valor total do portfólio de $ 100.000 na célula A2. Em seguida, insira os nomes dos três investimentos nas células B2 a B4. Nas células C2 a C4, insira os valores $ 45.000, $ 30.000 e $ 25.000, respectivamente. Nas células D2 a D4, insira as respectivas taxas de cupom referenciadas acima.
Em seguida, nas células E2 a E4, insira as fórmulas = (C2 / A2), = (C3 / A2) e = (C4 / A2) para renderizar os pesos de investimento de 0,45, 0,3 e 0,25, respectivamente.
Finalmente, na célula F2, insira a fórmula = ([D2 * E2] + [D3 * E3] + [D4 * E4]) para encontrar o retorno anual esperado de seu portfólio. Neste exemplo, o retorno esperado é:
= ([0,45 * 0,035] + [0,3 * 0,046] + [0,25 * 0,07]) = 0,01575 + 0,0138 + 0,0175 = 0,04705 ou 4,7%
Por que calcular o retorno esperado?
No exemplo acima, o retorno esperado é uma figura previsível. A maioria dos títulos, por definição, tem uma taxa de retorno previsível. Essa é a sua força.
Para muitos outros investimentos, a taxa de retorno esperada é uma média ponderada de longo prazo dos dados históricos de preços. Essa é a sua fraqueza. Como diz a divulgação padrão, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros.
É um ponto de referência imperfeito, mas é o único que você obtém para ações.
O cálculo da taxa de retorno esperada de seus investimentos e de seu portfólio como um todo fornece pelo menos números a serem usados na comparação de várias opções de investimento e na consideração de decisões de compra e venda.