Como são tributados os títulos corporativos?
Um título corporativo é tributado de três maneiras – primeiro por meio dos juros ganhos sobre o título, depois por meio de ganhos ou perdas de capital obtidos na venda antecipada do título e, finalmente, por meio de um desconto de emissão original. Os impostos agregados devidos sobre cada um desses componentes somam o valor total dos impostos devidos sobre um título corporativo.
Principais vantagens
- Os títulos corporativos são tributados sobre os juros ganhos, ganhos de capital e descontos sobre a emissão.
- Os juros ganhos, que normalmente são pagos a cada seis meses, são tributados nas esferas federal e estadual. Os impostos sobre ganhos de capital são devidos apenas quando o título é vendido.
- Em comparação com outros títulos, os títulos corporativos enfrentam a maioria dos impostos, mas também oferecem o rendimento mais alto.
Interesse
Os juros que você ganha de um título corporativo estão sujeitos ao imposto de renda federal e estadual. Esses são os impostos normais devidos sobre títulos corporativos tradicionais. Os pagamentos de juros são normalmente conhecidos tanto pelo tamanho do pagamento quanto pelo momento do pagamento, o que permitiria ao proprietário do título calcular o valor exato dos impostos que deve sobre os juros.
Ganhos de capital
Os impostos devidos sobre ganhos ou perdas de capital são menos tradicionais do que os impostos devidos sobre juros porque um investidor só pode receber ganhos de capital de um título corporativo se ele vender o título antes de seu vencimento. Se um investidor decidir vender um título para obter um ganho antes de seu vencimento, o valor que o investidor recebe acima do preço de compra original é considerado um ganho de capital e é tributado à taxa normal de imposto de renda do investidor. Se o investidor vender o título após mais de um ano após sua compra, mas ele ainda não tiver vencido, ele será tributado à taxa de ganhos de capital de longo prazo.
Desconto de emissão
Em alguns casos, um título é emitido a um preço substancialmente inferior ao valor nominal. Quando isso acontece, como na compra de um título zero cupom, a diferença entre o valor nominal e o preço da oferta inicial é conhecida como desconto da emissão original e está sujeita a tributação. Esse tipo de imposto é complicado e o investidor deve consultar um profissional da área tributária se estiver pensando em comprar um título com desconto na emissão original.
Títulos Corporativos vs. Outros Títulos
Embora os títulos corporativos sejam a forma mais simples de título e prontamente disponível, eles são os menos vantajosos do ponto de vista tributário. Quase tudo sobre um título corporativo é tributável. Com isso, no entanto, os títulos corporativos pagam os maiores rendimentos porque representam o maior risco de inadimplência.
Enquanto isso, os títulos do Tesouro dos EUA, como notas e letras, são tributados em nível federal, mas estão isentos de impostos de renda estaduais e locais. Os títulos municipais tendem a oferecer as melhores vantagens fiscais de todos os títulos. Eles estão isentos de impostos federais sobre a renda e, se você comprá-los no estado em que mora, eles estão isentos de impostos estaduais e locais.
Por outro lado, existem títulos de cupom zero que têm implicações fiscais. Esses títulos são vendidos com um grande desconto em relação a outros títulos, pois não pagam juros ou cupons. No vencimento, o investidor recebe o valor de face integral. O problema é que o IRS calculará os juros anuais implícitos do título e cobrará impostos anualmente, mesmo que você não receba o dinheiro até o vencimento.