Como se tornar um investidor sofisticado
Ah, como invejamos aquela classe de pessoas conhecidas como investidores sofisticados – aqueles que podem entrar em negócios de investimento que nós, meros mortais, nunca vemos, graças ao seu patrimônio líquido ou renda.
Mas não confunda ser “sofisticado” com ser “inteligente” – a educação é crucial. Existem inúmeros casos de investidores sofisticados sendo enganados. Basta perguntar àqueles que, em 2007, investiram em uma obrigação de dívida colateralizada (CDO) sintética oferecida pelo Goldman Sachs ( colapso do subprime.
Embora o Goldman mais tarde tenha admitido que não divulgou algumas informações vitais sobre o investimento (como o fato de que o principal fundo de hedge que ajudou a escolher os títulos assumiu uma posição vendida contra ele), é provável que muitos daqueles que compraram não o fizeram realmente entendo isso, de qualquer maneira.
É por isso que a educação financeira e o conhecimento são provavelmente as ferramentas mais eficazes para aumentar os retornos e reduzir os riscos. E são essenciais para evitar perdas desastrosas. Veja como se tornar um investidor sofisticado, não no sentido oficial de ser capaz de manter os investimentos indefinidamente ou sofrer uma perda total do capital do investimento, mas no sentido de aprender como obter o melhor do seu dinheiro e da indústria de investimentos, é fundamental.
O que é um “investidor sofisticado”?
No sentido usado aqui, queremos dizer alguém que tem experiência de investimento suficiente e conhecimento diretamente relevante para pesar os riscos e benefícios potenciais de uma oportunidade de investimento. Em outras palavras, a pessoa entende genuinamente o que precisa e deseja e o que está recebendo do vendedor.
No mínimo, esses investidores garantirão que suas carteiras sejam suficientemente diversificadas, monitoradas regularmente e que a compra ocorra quando os mercados estão relativamente baixos e a venda quando os mercados estão altos. Os investidores que não atendem a esses três princípios básicos não são sofisticados.
Boas maneiras de aumentar sua sofisticação
Esteja ciente de que as informações fornecidas pelo setor costumam ser difíceis de entender e, às vezes, deliberadamente. O caso Goldman Sachs revelou o quão real esse perigo pode ser, por meio da assimetria de informações. Um pouco de conhecimento financeiro pode ser uma coisa perigosa, então reserve um tempo para ler todos os documentos e contratos cuidadosamente. Se forem muito longos e complexos, peça ao vendedor um resumo claro ou até mesmo pague um advogado para verificar para você. Pode ser melhor evitar alguns produtos simplesmente devido à sua complexidade e opacidade.
Seja disciplinado e dedique uma certa quantidade de tempo não apenas para administrar seu dinheiro, mas também para se manter atualizado sobre os desenvolvimentos atuais. Você deve dar uma olhada nas páginas financeiras de um jornal ou na internet pelo menos uma vez por semana. Você também pode assinar vários boletins e revistas. Priorize com cuidado. Decida o que ler, o que ler em detalhes e o que guardar para o futuro.
Adote uma abordagem interdisciplinar e multifacetada para educar-se. Use o maior número possível de recursos disponíveis. Não confie apenas na internet, mas use livros, revistas, jornais, rádio, TV e contatos pessoais. Além disso, tenha em mente que o universo dos investimentos se estende a muitos campos, incluindo política, psicologia, sociologia, meio ambiente e direito.
Esteja ciente de suas próprias limitações
Isso se aplica à sua educação e experiência anteriores, tempo, interesse e motivação. Coisas novas estão sempre chegando ao mercado, então o tempo e o compromisso são constantes. Seja honesto consigo mesmo sobre todos os fatores acima.
Da mesma forma, se você tiver outras pessoas gerenciando seu dinheiro, certifique-se de se encontrar com elas regularmente e de ter tempo suficiente para se comunicar de maneira significativa e bilateral com elas. Até mesmo investidores sofisticados precisam de relacionamentos bons e produtivos na interface homem / dinheiro. Na verdade, esse é um bom motivo para não exagerar nos investimentos na Internet.
Delegue todas as atividades adequadas às pessoas certas. Ironicamente, um dos elementos mais importantes da sofisticação de investimentos é saber o que você não sabe.
The Bottom Line
Existem muitos mal-entendidos sobre quem realmente é um investidor sofisticado. A verdadeira sofisticação envolve uma mistura de conhecimento, compreensão e experiência. Mas não reduz a responsabilidade dos vendedores de deixar claro o que estão prometendo e fazer exatamente isso.
Além disso, o mundo do dinheiro está em constante evolução, por isso seu conhecimento precisa ser atualizado constantemente. Em resumo, o truque da sofisticação real é gerenciar seu processo geral de investimento de forma otimizada, em vez de tentar saber tudo.