Como os dividendos qualificados e ordinários são tributados?

O tratamento fiscal dos dividendos nos Estados Unidos depende se o Internal Revenue Code os classifica como “dividendos qualificados” ou “dividendos ordinários”.(Os dividendos ordinários também são chamados de dividendos não qualificados.) Os dividendos qualificados são tributados às mesmas taxas que ataxa de imposto sobre ganhos de capital ;essas taxas são mais baixas do que as taxas normais de imposto de renda.1

As taxas de imposto para  dividendos ordinários  (normalmente aqueles que são pagos com a maioria das ações ordinárias ou preferenciais) são as mesmas que as taxas de imposto de renda federal padrão, ou 10% a 37% para o ano fiscal de 2020. Os investidores pagam impostos sobre dividendos ordinários em as mesmas taxas que pagam sobre a renda regular, como salário ou ordenados. As taxas de imposto de renda e ganhos de capital mudam ao longo do tempo, mas, nos últimos anos, as últimas têm sido substancialmente mais baixas do que as primeiras.

Dividendos Qualificados vs. Dividendos Ordinários

Um dividendo é uma parte dos lucros de uma empresa paga diretamente aos acionistas. As empresas que oferecem dividendos pagam um valor fixo por ação e podem ajustá-lo para cima ou para baixo a cada período de lucro (geralmente um trimestre civil), com base no desempenho da empresa. O investidor deve pagar impostos sobre seus dividendos, mas quanto ele paga depende se os dividendos são qualificados ou ordinários.

Os dividendos qualificados, que recebem tratamento fiscal mais favorável, devem atender a alguns critérios. Eles devem ser emitidos por empresas americanas com ações negociadas publicamente nas plano de propriedade de ações de funcionários ou emitidos por uma organização isenta de impostos – não são elegíveis para o status de qualificado.

Não há diferença significativa entre dividendos qualificados e ordinários além de seu tratamento fiscal.

Tratamento tributário de dividendos qualificados

Os investidores privilegiam os dividendos qualificados porque estão sujeitos a taxas de imposto mais baixas, nomeadamente as incidentes sobre as mais-valias de longo prazo e não as cobradas sobre o rendimento ordinário. Isso é verdade independentemente da faixa de tributação do investidor, embora a maior economia aconteça para os investidores nas duas faixas superiores, onde a diferença de alíquota de imposto entre os dois tipos de dividendos pode chegar a 20%.

Atualmente, a tabela de impostos para dividendos qualificados apresenta apenas três níveis: 0%, 15% e 20%.  A alíquota máxima de imposto sobre dividendos qualificados é 0% sobre qualquer valor que, de outra forma, seria tributado a uma alíquota de 10% ou 15%, 15% sobre qualquer valor que de outra forma seria tributado a alíquotas superiores a 15%, mas inferiores a 37 % e 20% sobre qualquer valor que, de outra forma, seria tributado à alíquota de 37%.

Indivíduos que ganham $ 200.000 ou mais, e casais que ganham $ 250.000 mais, pagam um adicional de 3,8% sobre a renda do investimento, incluindo dividendos qualificados.

Exemplo hipotético

Para ver a diferença que esses dois tratamentos fiscais fazem, imagine um investidor com 5.000 ações da Empresa X que geram US $ 2 cada em dividendos ordinários, ou US $ 10.000 por ano. Suponha que ele seja solteiro e tenha uma renda tributável de $ 50.000 por ano, colocando-o na faixa de taxa de renda marginal de 22% para a renda ordinária. Como os dividendos ordinários não recebem tratamento fiscal especial, ele paga 22%, ou $ 2.200, em impostos sobre seus dividendos. No entanto, se seu dividendo for qualificado, ele paga uma taxa de 15%, com base em sua renda, ou $ 1.500.

Imagine que o mesmo investidor, ainda solteiro, ganhe lucro tributável de $ 1 milhão por ano, excluindo dividendos de 50.000 ações da Empresa X. A $ 2 por ação, seu dividendo anual é de $ 100.000. Tributado à taxa marginal máxima de 37%, ele deve US $ 37.000 em impostos federais sobre os dividendos se eles forem comuns, mas apenas US $ 20.000 se forem qualificados, uma economia de US $ 17.000.