Como aplicar indicadores técnicos a fundos mútuos
A maioria dos investidores avalia os fundos mútuos usando os princípios da análise fundamental, em vez de técnica. Os fundos mútuos tendem a ser investimentos de longo prazo, de compra e manutenção, e a análise técnica é mais adequada para negociações de curto prazo.
Dito isso, os investidores não devem ignorar o valor de alguns indicadores técnicos comuns para fornecer insights de negociação para quase qualquer tipo de investimento ou instrumento financeiro, incluindo fundos mútuos. Abaixo estão cinco indicadores técnicos comuns que podem ser aplicados a fundos mútuos.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos são mais frequentemente avaliados usando a análise fundamental em oposição à análise técnica, que é mais comumente usada para negociações de curto prazo.
- A análise técnica, no entanto, pode fornecer uma quantidade significativa de insights sobre a maioria dos investimentos e ativos financeiros, incluindo fundos mútuos.
- Os indicadores técnicos comuns que podem ajudar a avaliar um fundo mútuo como um bom ou mau investimento incluem linhas de tendência, médias móveis, o índice de força relativa (RSI), níveis de suporte e resistência e formações de gráficos.
1. Linhas de tendência
A maioria das análises técnicas começa com linhas de tendência, que são linhas que conectam vários pontos de preços e se estendem para o futuro para identificar tendências de preços e áreas de suporte / resistência. Para fundos mútuos, observe um gráfico de preços de longo prazo para determinar sua tendência.
Uma linha de tendência pode ser traçada desenhando uma linha que conecte vários pontos baixos de um fundo mútuo ao longo do tempo. O fundo pode ter testado essa linha de tendência em várias ocasiões ao longo dos anos. Se o preço do fundo rompe de forma conclusiva por meio de uma linha de tendência de longo prazo bem estabelecida, é um sinal de baixa. Um investidor nesse fundo deve considerar a venda de suas participações no fundo, se isso ocorrer .
Por outro lado, um rompimento acima de uma linha de tendência bem definida pode ser um sinal de alta, indicando que o investidor deve permanecer no fundo.
2. Médias Móveis
As médias móveis são médias de dados de séries temporais, como preços. Os investidores podem usá-los para identificar tendências de preços de um fundo mútuo. Uma média móvel crescente sugere que o fundo está em tendência de alta, enquanto uma média móvel decrescente indicaria que ele está em tendência de baixa.
Uma segunda aplicação importante surge do cruzamento de duas médias móveis, por exemplo, uma média móvel de 20 dias de curto prazo e uma média móvel de 200 dias de longo prazo.
Se a média móvel de 20 dias ultrapassar a média móvel de 200 dias, isso seria considerado um sinal de alta para o fundo mútuo. Por outro lado, se a média móvel de 20 dias quebrar abaixo da média móvel de 200 dias, este seria um sinal de baixa.
A média móvel de 200 dias é considerada um indicador técnico chave, com quebras acima ou abaixo daquelas consideradas sinais de negociação importantes. É especialmente adequado para análise técnica de fundos mútuos devido à sua natureza de longo prazo.
3. Índice de Força Relativa (RSI)
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de momentum que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes, a fim de avaliar se o fundo mútuo está sobrecomprado ou sobrevendido.
Um RSI acima de 70 sugere que o fundo mútuo está sobrecomprado e seu valor está superfaturado e prestes a recuar. Um RSI abaixo de 30 indica um estado de sobrevenda que pode desencadear um salto, o que pode reforçar a decisão de compra de um investidor de valor.
4. Suporte e resistência
Um nível de suporte é formado quando um fundo mútuo é negociado para baixo até um determinado nível e, em seguida, retorna para cima. Com o tempo, esse nível se torna uma área de forte suporte para o fundo mútuo. Por outro lado, uma área de resistência é formada quando o fundo é incapaz de quebrar acima de um determinado nível de preço.
Os níveis de suporte e resistência destacam a direção do mercado e ajudam a determinar os pontos de entrada e saída.
Quanto mais distantes esses testes de suporte e resistência, e mais freqüentes os negócios do fundo para baixo ou para cima até o nível de suporte ou resistência, mais formidáveis eles se tornam. Uma quebra do suporte de longo prazo é muito negativa e pode sinalizar uma desvantagem substancial para o fundo mútuo. Um movimento acima da resistência de longo prazo é muito otimista e sinaliza um lado positivo significativo.
5. Formações de gráfico
Existem vários tipos de gráficos diferentes usados na análise técnica, sendo os mais comuns os gráficos de linhas e de barras.
Usuários avançados podem preferir gráficos de padrão cabeça e ombros, por exemplo, é interpretado como bastante baixista para o fundo, enquanto o padrão cabeça e ombros reverso é visto como um sinal de alta.
Um padrão de gráfico fácil de identificar e com alto grau de confiabilidade é o duplo ou triplo superior ou inferior. Um topo duplo ou triplo normalmente é formado após um longo período e sinaliza uma reversão de tendência iminente; se um fundo mútuo com tendência de alta não conseguir romper essa formação, pode estar indo para baixo. Por outro lado, um fundo que formou um fundo duplo ou triplo pode estar pronto para subir.
The Bottom Line
Embora os fundos mútuos não se prestem prontamente à análise técnica, os investidores podem aplicar alguns indicadores técnicos comuns para prever os movimentos dos fundos mútuos. Indicadores técnicos como linhas de tendência, médias móveis, RSIs e formações de gráficos são amplamente usados na análise de fundos mútuos, pois fornecem sinais confiáveis e fáceis de interpretar.