Estoque de alto beta para olhar

Os investidores em crescimento e os investidores com alta tolerância ao risco podem estar interessados ​​em procurar ações de alto crescimento e alto beta. As ações com beta elevado podem ser usadas para gerar retornos elevados, mas também apresentam um risco significativo de queda quando os mercados caem. Compreender o beta e seus usos pode ser importante para investidores em crescimento que buscam identificar as ações com melhor desempenho em geral.

Abaixo, damos uma olhada nas ações beta mais altas do mercado com os maiores retornos. Embora o desempenho passado não seja uma indicação de resultados futuros, essas ações têm sido capazes de superar significativamente o retorno de um ano do S&P 500.

Beta e risco

Beta é uma medida estatística da volatilidade relativa de uma ação em relação ao mercado mais amplo (normalmente o S&P 500), onde pode ser interpretado como uma medida de risco. O beta de uma ação é obtido usando uma análise de regressão que infere a correlação nas mudanças de preço da ação para o S&P 500. Portanto, um beta de 1,0 indica que a volatilidade de uma ação é paralela à do mercado e, portanto, muitas vezes se moverá em conjunto com o índice e nas mesmas magnitudes. Um beta acima de 1,0 significa que a ação terá maior volatilidade do que o mercado e um beta menor que 1,0 indica menor volatilidade. A volatilidade é geralmente um indicador de risco e betas mais altos significam risco mais alto, enquanto betas mais baixos significam risco mais baixo. Assim, as ações com betas mais altos podem ganhar mais nos mercados em alta, mas também perder mais nos mercados em baixa.

Investindo em ações com beta elevado

Ações com beta elevado podem ser grandes investimentos em mercados em alta, uma vez que se espera que superem o S&P 500 por um valor marginal. No entanto, eles exigem uma grande gestão ativa devido à sua sensibilidade ao mercado. Esses são investimentos altamente voláteis e, portanto, arriscados isoladamente. Portanto, no caso de uma reversão do mercado em baixa, também é possível que essas ações percam mais, por isso é importante ficar de olho nelas, pois as ações com beta alto geralmente não são investimentos de longo prazo para compra e manutenção.

Abaixo, consideramos três ações com um beta de cerca de 2,5, e que são membros do índice S&P 500. Essas três ações foram avaliadas pelo beta e pelo desempenho de um ano em todo o mercado dos EUA usando o avaliador de ações da CNBC. As ações estão listadas abaixo pelo retorno total de um ano em 5 de junho de 2020.

Micro dispositivos avançados (AMD)

A AMD é uma empresa de semicondutores que fabrica chipsets e microchips, competindo com empresas como Intel e Qualcom. Em 2019, o valor das ações da AMD mais que dobrou – seu valor de mercado em junho de 2020 era de US $ 53 bilhões.1  Apesar de sua tendência de alta, a empresa continua mais arriscada do que a maioria das ações do S&P 500, com um beta de 2,12.

SVB Financial Group (SIVB)

O grupo SVB Financial possui e opera o Silicon Valley Bank, atendendo clientes naquela rica região da Califórnia. De acordo com o site da empresa, o Silicon Valley Bank ajudou a financiar mais de 30.000 start-ups.3 O  SVB está na lista dos maiores bancos dos Estados Unidos.  O banco também é um dos maiores fornecedores de serviços financeiros para produtores de vinho no Vale do Napa. Por causa de sua natureza arriscada, as ações da empresacarregam um beta de 2,25.

United Rentals, Inc. (URI)

A United Rentals é a maior empresa de aluguel de equipamentos do mundo, atendendo clientes principalmente nos Estados Unidos e Canadá. Fundada em 1997, a URI agora possui cerca de 700.000 peças de equipamento pesado para alugar, no valor de quase US $ 15 bilhões.6  No entanto, a empresa atua em uma indústria altamente cíclica e comoditizada e é bastante impactada por pequenas mudanças na demanda que podem surgir de contrações nas indústrias de construção ou construção, entre outras. O estoque tem um beta de 2,28.

The Bottom Line

Os estoques de beta elevados requerem muito gerenciamento ativo. Freqüentemente, também são ações de pequena a média capitalização que estão amadurecendo com uma volatilidade significativa em torno de novos anúncios. Todas as três ações aqui estão no reino de pequena capitalização, com a Largo e a California Resources entrando no território de mid cap. Cada um tem alguns catalisadores de crescimento que ajudaram a impulsionar seus retornos.

Lembre-se de que investir em ações de alto crescimento e alto beta também traz riscos elevados, por isso é importante monitorar esses investimentos e também procurar equilibrá-los com posições de portfólio de baixo risco e caixa para liquidez.