Definição de Empréstimo de Rácio Elevado
O que é um empréstimo de alto valor?
Um empréstimo de alto índice é um empréstimo em que o valor do empréstimo é alto em relação ao valor do imóvel usado como garantia. Os empréstimos hipotecários com taxas de empréstimo elevadas têm um valor de empréstimo que se aproxima de 100% do valor da propriedade. Um empréstimo de taxa alta pode ser aprovado para um mutuário que não consegue pagar uma entrada grande .
Para hipotecas, um empréstimo de alto índice geralmente significa que o valor do empréstimo excede 80% do valor da propriedade. O cálculo é denominado coeficiente empréstimo-valor (LTV), que é uma avaliação do risco de empréstimo que as instituições financeiras usam antes de aprovar uma hipoteca.
Principais vantagens
- Um empréstimo de alto índice é aquele em que o valor do empréstimo é alto em relação ao valor do imóvel usado como garantia.
- Os empréstimos hipotecários com taxas de empréstimo elevadas têm um valor de empréstimo que se aproxima de 100% do valor da propriedade.
- Um empréstimo de alto índice geralmente significa que o valor do empréstimo excede 80% do valor da propriedade. O cálculo é denominado rácio entre o valor do empréstimo (LTV).
A Fórmula para um Empréstimo de Razão Elevada usando LTV
Embora não haja uma fórmula específica para calcular um empréstimo de índice alto, os investidores devem primeiro calcular o índice empréstimo -valor em sua situação para determinar se o empréstimo excede o limite LTV de 80%.
Como Calcular um Empréstimo de Taxa Elevada Usando LTV
- O rácio LTV é calculado dividindo-se o montante emprestado pelo avaliado valor da propriedade.
- Multiplique o resultado por 100 para expressá-lo como uma porcentagem.
- Se o valor do empréstimo após seu pagamento inicial exceder 80% do LTV, o empréstimo é considerado um empréstimo de alto índice.
O que um empréstimo de alta proporção lhe diz?
Os credores e provedores financeiros usam o índice LTV para medir o nível de risco associado à concessão de um empréstimo hipotecário. Se um mutuário não puder fazer um adiantamento considerável e, como resultado, o valor do empréstimo se aproximar do valor do valor de avaliação da propriedade, será considerado um empréstimo de alto índice. Em outras palavras, à medida que o valor do empréstimo se aproxima de 100% do valor do imóvel, os credores podem considerar o empréstimo muito arriscado e negar o pedido.
O credor corre o risco de inadimplência do tomador, especialmente se o LTV for muito alto. O banco pode não conseguir vender o imóvel para cobrir o valor do empréstimo concedido ao devedor inadimplente. Tal cenário pode ocorrer facilmente em uma desaceleração econômica, quando as propriedades habitacionais normalmente diminuem de valor. Se o empréstimo concedido ao mutuário exceder o valor da propriedade, o empréstimo estará submerso. Se o devedor não pagar a hipoteca, o banco perderá dinheiro quando for vender o imóvel por um valor inferior ao saldo pendente da hipoteca. Os bancos monitoram o LTV para evitar tal perda.
Como resultado, a maioria dos empréstimos para habitação com rácio elevado exige alguma forma de cobertura de seguro para proteger o credor. O seguro é chamado de seguro hipotecário privado (PMI), que o mutuário precisa adquirir separadamente para ajudar a proteger o credor.
Histórico de empréstimo de alta proporção
Até a década de 1920, as pessoas compravam casas não indo a um banco, mas economizando seu próprio dinheiro até que tivessem o suficiente para pelo menos um pedaço de terra ou terreno com uma casa. Então, veio a construtora e a empresa de empréstimos, que emprestava às pessoas o dinheiro para comprar uma casa e depois as fazia pagar em prestações ao longo de muitos anos. Mesmo assim, os empréstimos normalmente custavam metade do valor da casa ou menos.
No final da década de 1920, os bancos estavam fazendo empréstimos de alto índice de até 80% do valor da casa. O seguro hipotecário privado surgiu para proteger os bancos, mas tudo isso foi deixado de lado na década de 1930, quando os desempregados pararam de fazer pagamentos e os bancos e as empresas PMI também faliram.
O Congresso promulgou a Home Owners ‘Loan Corp., que passou a garantir hipotecas e taxas baixadas para 15%. Mais tarde, por meio da Federal Housing Administration e outras agências, os pagamentos iniciais caíram para um dígito baixo e até mesmo 0% para incentivar a compra de casa própria.
Esse sistema prosperou até por volta de 2007-2008, quando a crise das hipotecas de 2008 começou. O forte aumento nas hipotecas de alto risco que entraram em default no início de 2007 contribuiu para a recessão mais severa em décadas. O boom imobiliário de meados da década de 2000 – combinado com as baixas taxas de juros da época – levou muitos credores a oferecer empréstimos imobiliários a pessoas com crédito insuficiente. Depois que a bolha imobiliária estourou, muitos tomadores de empréstimos não conseguiram pagar suas hipotecas subprime.
Empréstimos de alta proporção oferecidos
A Federal Housing Administration oferece programas por meio dos quais os mutuários podem obter empréstimos FHA com uma taxa de LTV de até 96,5%. Em outras palavras, o programa exige um adiantamento de 3,5%. No entanto, o programa exige uma pontuação de crédito mínima para ser aprovado para um empréstimo de alto índice. Existem outras ofertas em que uma pontuação de crédito mais baixa é permitida com um adiantamento de 10%.
Além disso, os empréstimos FHA exigem prêmio de seguro hipotecário (MIP). No entanto, você pode refinanciar quando o LTV cair abaixo de 80% e o empréstimo não for mais considerado um empréstimo de alto índice, o que eliminaria o seguro.
Exemplo de um empréstimo de alto valor
Digamos que um mutuário planeje comprar uma casa e ela tenha um valor de avaliação de $ 100.000. O mutuário faz um pagamento inicial de $ 10.000 e os $ 90.000 restantes serão emprestados. O resultado é uma relação empréstimo-valor de 90% ou (90.000 / 100.000), que seria considerado um empréstimo de alto índice.
A diferença entre empréstimos de alto índice e empréstimos com ações em casa
Um empréstimo para aquisição de uma casa é um empréstimo parcelado para uma casa ou uma segunda hipoteca que permite aos proprietários tomarem empréstimos contra o seu patrimônio em sua residência. O empréstimo é baseado na diferença entre o patrimônio líquido da casa e o valor de mercado atual da casa.
Um empréstimo com hipoteca é para aqueles mutuários que já têm uma hipoteca e já pagaram parte do saldo da hipoteca e quando o valor da propriedade excede o saldo do empréstimo. Em outras palavras, um empréstimo com o valor da casa permite que os proprietários tomem um empréstimo com base no patrimônio da casa. Um empréstimo de alto índice, por outro lado, pode ter um valor de empréstimo que se aproxima de 100% do valor do imóvel.
Limitações do uso de um empréstimo de alto valor
Os empréstimos de alto índice podem ter taxas de juros mais altas, especialmente se os mutuários tiverem uma pontuação de crédito baixa. Sua pontuação de crédito é um valor numérico que representa sua capacidade de pagar dívidas e mostra aos credores quanto corre o risco de inadimplência. Se sua pontuação for baixa, sua taxa de juros provavelmente será mais alta.