Negociação Falsa
O que é um comércio falso?
Uma negociação falsa é quando o preço de um título se move em uma direção, mas depois reverte o curso e se move na direção oposta. A troca de cabeças falsas recebe o nome de uma tática comumente usada por um jogador de basquete ou futebol americano para afastar o adversário, levando a cabeça para fingir que eles estão se movendo em uma direção, mas depois se movem na direção oposta. A negociação falsa ocorre com mais frequência em pontos- chave de ruptura, como grandes níveis de suporte ou resistência, ou médias móveis observadas de perto, como a média móvel simples de 50 ou 200 dias (SMA).
Principais vantagens
- Uma operação falsa se move em uma direção, mas depois reverte o curso e se move na direção oposta.
- Negociações falsas ocorrem com mais frequência em pontos-chave de ruptura, como grandes níveis de suporte ou resistência, ou médias móveis observadas de perto.
- O comércio falso pode levar a perdas significativas, pois muitas vezes ocorrem antes do início de uma grande tendência na direção oposta.
Compreendendo um Comércio Falsificado
Considere uma situação em que um importante índice do mercado atingiu novas máximas em meio à deterioração dos fundamentos econômicos. Os comerciantes que desejam vender o índice irão monitorar de perto os níveis técnicos significativos para avaliar se o avanço está começando a entrar em colapso. Suponha que o avanço do índice pare e comece a cair, negociando abaixo de uma média móvel de curto prazo. Os ursos podem se apressar neste ponto, com base em sua visão comercial de que o declínio do índice começou, mas se o índice subsequentemente reverter o curso e subir de cabeça, esta seria uma clássica negociação falsa.
Os contrarians muitas vezes tentam lucrar com negociações falsas, uma vez que sua filosofia de negociação envolve a disposição de ir contra a multidão. Eles argumentam que os mercado de câmbio estrangeiro, que não tem um regulador centralizado.
Os negociantes e investidores que caem em uma negociação falsa podem incorrer em perdas significativas, pois muitas vezes ocorrem antes do início de uma grande tendência na direção oposta. A adesão a limites estritos de stop-loss em tais casos ajuda a minimizar o risco.
The Head-Fake Trade and Breakouts
Um rompimento inicial é normalmente seguido por algum nível de recuo. À medida que o preço retorna ao nível de rompimento original ou um pouco mais longe, o trader é deixado para determinar se o recuo é o início de um falso rompimento, ou se é temporário, e o mercado logo continuará na direção do saia. No último caso, o recuo pode apresentar outra oportunidade para entrar em um movimento de fuga.
Flash Crash Head-Fake Trade
O mercado de alta recorde que começou em março de 2009 produziu muitas negociações falsas na última década. Talvez o exemplo mais conhecido tenha sido o ” Flash Crash ” de 6 de maio de 2010, no qual o Dow Jones Industrial Average (DJIA) despencou quase 1.000 pontos em questão de minutos no comércio intra-dia antes de apagar a maior parte dessa perda pelo perto. Os comerciantes que fizeram apostas de baixa de longo prazo nos índices de ações dos EUA, com base na visão de que o “Flash Crash” pressagiava um novo mercado de baixa, sofreram a dor de ver esses índices atingirem altas recordes nos anos subsequentes.
Exemplo Prático de Comércio Falsificado
O preço das ações do PayPal Holdings Inc. encenou uma negociação falsa de livro didático em 3 de junho de 2019, despencando abaixo do SMA de 50 dias e do swing de 13 de maio – uma área de suporte chave. O preço da ação subiu 3% no dia de negociação seguinte para fechar acima da área de suporte, dando a primeira pista de uma possível negociação falsa. As ações do PayPal continuaram subindo nos pregões subsequentes, com a negociação falsa se confirmando em 10 de junho, quando o preço fechou acima da alta anterior.