Hard Stop

O que é um Hard Stop?

Uma parada brusca é mais um conceito do que um tipo de pedido real. Um hard stop presume um nível de preço que, se atingido, acionará uma ordem de venda de um título subjacente. As paradas duras são geralmente implementadas como uma ordem de parada em uma posição aberta em um mercado. O pedido provavelmente será válido até ser cancelado ou preenchido, o que ocorrer primeiro. Quando o nível de preço designado é negociado, a ordem se converte em uma ordem de mercado e o próximo preço de mercado disponível é considerado a negociação. O conceito por trás da parada brusca é apenas que a regra é inflexível e deve ser seguida.

Compreendendo uma parada difícil

Um hard stop é colocado antes de um movimento adverso e permanece ativo até que o preço do título subjacente se mova além do nível de stop. Um hard stop é aquele que é inflexível, ao contrário de um stop mental, onde um trader pode ter um preço em mente, mas realmente não toma nenhuma ação até que veja seu preço de stop negociado – momento em que ele pode ou não seguir o esperado regra para vender.

Os negociantes convertem uma parada mental em uma parada brusca, simplesmente criando uma ordem permanente e colocando-a no sistema com status de boa até o cancelamento. Isso elimina a necessidade de ser disciplinado quanto ao cumprimento de uma ordem de saída. Esse tipo de ordem não protege contra preços defasados, mas tem a vantagem de sair pelo primeiro preço possível quando a negociação for retomada após ter atingido o nível de preço de parada original.

Muitos negociantes escolherão estabelecer um hard stop assim que o preço de seu investimento se tornar lucrativo e deixarão a ordem ativa até atingir o preço-alvo. Por exemplo, um trader técnico pode comprar uma ação após um rompimento de um triângulo ascendente e colocar um stop rígido logo abaixo do suporte da linha de tendência superior com planos de obter lucro quando o preço-alvo for alcançado ou sair da posição se o rompimento falhar.

Freqüentemente, as paradas bruscas são usadas em conjunto com a análise técnica para maximizar as chances de sucesso. Ao colocar essas ordens logo abaixo dos níveis de suporte, os traders podem evitar ser  interrompidos  prematuramente se o mercado sofrer uma virada. Por essas razões, os gestores de fundos com grandes posições relutam em usar paradas bruscas como parte de suas estratégias de investimento ou negociação.

As ordens de stop loss finais são uma alternativa comum às ordens de stop hard, onde o preço de stop loss é redefinido regularmente para contabilizar um aumento no preço das ações subjacentes. A ideia é manter constantemente um buffer sem deixar o estoque cair muito antes de realizar o lucro.

Exemplo de parada brusca

Suponha que um investidor compre 100 ações da Acme Co. por $ 10,00 por ação.

O investidor pode decidir colocar um stop rígido em $ 10,00 por ação, uma vez que a ação tenha subido significativamente, para garantir que eles não experimentem uma perda. Uma vez que é significativamente mais alto do que o preço atual, não há risco de a ordem de parada brusca ser executada por um breve whipsaw. O objetivo é garantir que a posição nunca fique submersa após a colocação da ordem de parada brusca.

Alternativamente, o investidor pode esperar até que a ação atinja $ 20,00 por ação, uma vez que terá ganho $ 1.000 de lucro. Eles podem definir um hard stop em $ 20,00 por ação para 50 ações, o que efetivamente removeria sua base de custo da posição. As 50 ações restantes seriam tratadas como dinheiro da casa, no sentido de que não haveria perda líquida na posição total de 100 ações se elas caíssem para zero. Isso é conhecido como tirar dinheiro da mesa.