Hipoteca de pagamento graduado (GPM)
O que é uma hipoteca de pagamento graduado (GPM)?
Uma hipoteca de pagamento graduado (GPM) é um tipo de hipoteca de taxa fixa em que os pagamentos aumentam gradualmente de um nível de base inicial baixo para um nível final mais alto. Normalmente, os pagamentos crescerão entre 7-12 por cento ao ano desde o valor do pagamento básico inicial até que o valor total do pagamento mensal seja alcançado.
Como funcionam as hipotecas de pagamento gradativo
Uma hipoteca de pagamento gradativo é projetada para começar com o proprietário devendo pagamentos mínimos. Então, com o tempo, o valor do pagamento aumenta. Uma baixa taxa de juros inicial é usada para qualificar o comprador. Essa taxa mais baixa permite que muitos, que de outra forma não se qualificariam para uma hipoteca de casa, sejam elegíveis porque podem arcar com os baixos pagamentos iniciais. Se a nota tivesse sido lançada com uma taxa de juros mais alta, esses compradores podem não ter se qualificado devido aos pagamentos mensais mais elevados. Esse tipo de sistema de pagamento de hipotecas pode ser ideal para proprietários jovens ou que moram pela primeira vez, pois seus níveis de renda tendem a aumentar gradualmente.
Uma hipoteca de pagamento gradativo pode ou não ser um empréstimo de amortização negativa. Se o valor do pagamento inicial for menor do que os juros acumulados sobre o empréstimo hipotecário, a hipoteca com pagamento gradativo é um empréstimo com amortização negativa. Com um empréstimo de amortização negativa, os pagamentos feitos pelo mutuário são menores do que os juros cobrados na nota. Essa estrutura de pagamento inferior a juros cria juros diferidos que se somam ao principal total do empréstimo.
Hipotecas de pagamento gradativo estão disponíveis apenas para empréstimos da Federal Housing Administration (FHA). Os empréstimos FHA permitem que os tomadores de empréstimo com renda baixa a moderada não consigam fazer um grande pagamento inicial de até 96,5% do valor da casa.
Principais vantagens
- Uma hipoteca de pagamento graduado (GPM) é um tipo de hipoteca de taxa fixa com um cronograma de amortização que fornece pagamentos mais baixos no início desse aumento ao longo do tempo.
- O objetivo de um GPM é permitir que os proprietários de casas comecem com pagamentos de hipoteca mensais mais baixos para ajudar certas pessoas a se qualificarem para o empréstimo.
- Os custos totais ao longo da vida de um empréstimo do GPM tendem a ser maiores do que uma hipoteca padrão, e os proprietários que podiam arcar com os pagamentos anteriores podem ter problemas financeiros à medida que as contas mensais aumentam com o tempo.
Desvantagens de uma hipoteca de pagamento gradativo
A principal desvantagem de uma hipoteca de pagamento gradativo é que os custos totais associados à hipoteca são maiores do que com uma hipoteca tradicional. À medida que os pagamentos aumentam para taxas de juros mais altas, o mutuário pode descobrir que está pagando apenas os juros e não reduzindo o principal emprestado.
Além disso, se a hipoteca com pagamento gradativo for um empréstimo de amortização negativa, o mutuário pagará ainda mais juros sobre o empréstimo. À medida que os juros diferidos aumentam o principal emprestado, esse valor aumenta. No mês seguinte, os cálculos de juros são no montante mais substancial.
Outra grande desvantagem que deve ser considerada é que, com uma hipoteca de pagamento gradativo, não há garantia de que a receita do mutuário aumentará na mesma proporção que os pagamentos da hipoteca aumentaram. Se a renda do tomador do empréstimo não aumentar em proporção à dívida mensal, ele pode ficar inadimplente. A inadimplência prejudicará ainda mais seu crédito e o credor executará a hipoteca sobre a propriedade.
Hipoteca de pagamento graduado vs. hipoteca de taxa ajustável
Embora uma hipoteca de pagamento gradativo possa parecer um tipo de hipoteca de taxa ajustável (ARM), não é a mesma coisa.
Uma hipoteca de taxa ajustável flutua periodicamente para refletir a taxa de juros do mercado. A taxa ARM é ajustada periodicamente, mas não em um cronograma fixo. Além disso, a taxa de juros pode diminuir ou subir devido à sua base na taxa de mercado em vigor. Por outro lado, a taxa de juros em uma hipoteca de pagamento gradativo só aumenta.