Navegando pelo governo e finanças sem fins lucrativos
Embora muitos investidores tenham pelo menos algum conhecimento das demonstrações financeiras típicas , como o balanço patrimonial, a demonstração do resultado e a demonstração do fluxo de caixa, as demonstrações financeiras governamentais e sem fins lucrativos podem ser significativamente menos familiares. Mas eles não deveriam ser.
Governos e organizações sem fins lucrativos recebem nosso dinheiro de impostos e contribuições para fornecer serviços valiosos – não deveríamos ter certeza de que eles estão fazendo bom uso de nosso dinheiro?
Neste artigo, examinaremos as Análise Fundamental e 12 Coisas Que Você Precisa Saber Sobre Demonstrações Financeiras.)
O que é contabilidade de fundos?
Organizações governamentais e sem fins lucrativos não estão interessadas em ganhar dinheiro, então elas usam um sistema de contabilidade chamado contabilidade de fundos. A contabilidade de fundos basicamente agrupa os dados financeiros em fundos ou contas que compartilham uma finalidade semelhante. Dessa forma, a organização tem uma ideia melhor de quais recursos dispõe para realizar uma tarefa específica. A contabilidade de fundos normalmente não é um tópico apreciado por pessoas que estão acostumadas com os conceitos de contabilidade com fins lucrativos.
No entanto, compreender o que é contabilidade de fundos e como funciona é a única maneira de examinar com segurança as publicações financeiras que organizações governamentais e sem fins lucrativos publicam a cada ano.
Governo e Lucro
Os governos tratam nosso dinheiro de maneira distinta – eles não estão tentando ter lucro. Idealmente, um governo deseja que as despesas fiquem muito próximas da receita em um determinado ano. As diferenças entre receitas e despesas são chamadas de superávits (uma diferença positiva) ou déficits (uma diferença negativa). Não se esqueça, porém, de que um superávit não é um lucro, nem um déficit uma perda – os governos não estão no negócio de acumular dinheiro (nem estão “no negócio”, por assim dizer). Ao contrário de uma empresa com fins lucrativos, se um governo estiver operando com um grande superávit (lucro), ele geralmente tomará medidas para reduzir a carga tributária de seus residentes.
Fundos governamentais / NBO
Saber o que os vários fundos representam pode ser útil na análise das demonstrações financeiras governamentais. Em termos mais amplos, existem três classificações principais de fundos em um governo. Estes são:
- Fundos governamentais: usados pelo governo para fornecer serviços cujas despesas não são pagas pelas taxas cobradas por esses serviços.
- Fundos próprios: usados para contabilizar atividades do tipo “negócios”, em que os serviços são totalmente pagos por encargos para o cliente (por exemplo, coleta de lixo).
- Fundos Fiduciários: Utilizados para contabilizar fundos mantidos no interesse de terceiros. Eles não são relatados nas demonstrações financeiras de todo o governo, pois não são ativos do governo (por exemplo, fundos de pensão).
Relatórios Governamentais
Todos os anos, todas as organizações governamentais dos Estados Unidos e do Canadá publicam um Relatório Financeiro Anual Abrangente (CAFR). Embora os formatos e conteúdos possam variar, esses relatórios apresentam as demonstrações financeiras da entidade governamental, bem como importantes ferramentas de análise como a discussão e análise da administração (MD&A) e as notas às demonstrações financeiras. Os CAFRs são feitos de acordo com os regulamentos do GAAP e do Governmental Accounting Standards Board (GASB). (Veja também: O que você precisa saber sobre demonstrações financeiras e notas de rodapé: Comece a ler as letras miúdas.)
Os CAFRs freqüentemente apresentam informações financeiras para fundos individuais (ou pelo menos fundos significativos), bem como demonstrações financeiras de todo o governo que mostram a posição do governo como um todo. Os governos usam a contabilidade de exercício modificada para seus demonstrativos e incluem reconciliações explicando como fizeram a mudança da contabilidade de regime de caixa (normalmente usada ao longo do ano) para o regime de competência modificado em que relatam.
Os governos apresentam suas demonstrações financeiras consolidadas no CAFR. Embora alguns tenham nomes diferentes, essas declarações espelham essencialmente as declarações com fins lucrativos:
O MD&A é uma parte muito útil do CAFR, que fornece uma boa visão das decisões tomadas pelos tomadores de decisão do seu governo. Normalmente, o MD&A tem um pouco mais de conteúdo do que as discussões gerenciais encontradas nos relatórios anuais das organizações empresariais. (Veja também: Compreendendo a Declaração de Renda, Detalhando o Balanço e Analisar o Fluxo de Caixa da Maneira Fácil.)
Relatórios de organizações sem fins lucrativos
Assim como as organizações governamentais, as organizações sem fins lucrativos não estão nisso pelo dinheiro. Eles também usam a contabilidade de fundos e oferecem demonstrações financeiras para consumo público a cada ano.
Organizações sem fins lucrativos escarranchar a algum lugar cerca entre o setor privado eo governo. Como não visam obter lucro, a contabilidade de fundos oferece o melhor sistema de contabilidade para a maioria das organizações sem fins lucrativos. As mesmas idéias fundamentais se aplicam à contabilidade sem fins lucrativos e à contabilidade governamental – o objetivo é fazer com que as despesas anuais acabem muito próximas das receitas anuais.
Organizações sem fins lucrativos não publicam CAFRs – em vez disso, seus relatórios normalmente serão chamados apenas de Relatório de Demonstrações Financeiras Consolidadas. De qualquer forma, as declarações para organizações governamentais e sem fins lucrativos são muito semelhantes. As demonstrações financeiras de organizações sem fins lucrativos geralmente consistem em:
Se você está familiarizado com a análise de demonstrações financeiras com fins lucrativos, analisar as demonstrações financeiras de uma organização não empresarial não deve ser muito complicado, uma vez que você entenda o que cada demonstração deve ser. Os relatórios das organizações sem fins lucrativos usam a contabilidade por competência, o Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira e os padrões GAAP
Demonstrações financeiras, governamentais ou sem fins lucrativos, podem ser encontradas normalmente no site da organização ou ligando e solicitando uma cópia.
Fazendo sua voz ser ouvida
Após a revisão das demonstrações financeiras de uma NBO, é essencial determinar se você acha que a organização está tratando seu dinheiro com prudência. Se você encontrar uma organização sem fins lucrativos com despesas operacionais exorbitantes, não dê seu dinheiro a ela. No caso do governo, responsabilize seus políticos e funcionários públicos por suas ações.
Espalhar a consciência é a única maneira de causar um grande impacto, portanto, compartilhe o que você sabe sobre essas demonstrações financeiras com outras pessoas.
Conclusão
Com a quantidade de dinheiro que pagamos em impostos a cada ano, é uma loucura não olhar para as demonstrações financeiras do governo como você faria com qualquer outro investimento substancial. Doar dinheiro às cegas, sem ter certeza de que vai chegar a quem precisa, é a mesma coisa. Em algum nível, você deve abordá-lo como uma decisão de investimento.
Com um pouco de conhecimento sobre como funcionam as demonstrações financeiras governamentais e sem fins lucrativos, você pode ter certeza de que está obtendo o máximo de seu dinheiro – mesmo se não estiver esperando nada mais do que um sentimento caloroso e confuso como retorno do seu investimento. (Consulte também: Deduzindo suas doações e doando seus ativos de aposentadoria para instituições de caridade.)