Global Macro Hedge Fund
O que é um Macro Hedge Fund global?
Os macro hedge funds globais são fundos geridos ativamente que tentam lucrar com as amplas oscilações do mercado causadas por eventos políticos ou econômicos. Os fundos de hedge macro globais são apostas de mercado em torno de eventos econômicos. Os investidores usam instrumentos financeiros para criar posições curtas ou longas com base nos resultados que prevêem como resultado de suas pesquisas. Uma aposta de mercado em um evento pode cobrir uma ampla variedade de ativos e instrumentos, incluindo opções, futuros, moedas, fundos de índice, títulos e commodities. O objetivo é encontrar a combinação certa de ativos para maximizar os retornos se o resultado previsto ocorrer.
Principais vantagens
- Os macro hedge funds globais fazem escolhas de investimento com base nas perspectivas econômicas e políticas amplas de vários países.
- As participações podem ser longas ou curtas em diferentes mercados de ações, renda fixa, moeda, commodities ou futuros.
- As participações nos fundos são frequentemente posicionadas em torno de um resultado específico de questões econômicas ou políticas internacionais, mas as participações também podem ser configuradas para que o fundo lucre com a volatilidade geral do mercado.
- As macroestratégias globais estão relacionadas a moedas, taxas de juros ou índices de ações ou ações.
- Os macro hedge funds globais incluem as categorias discricionária, consultor de negociação de commodities e sistêmica.
Compreendendo os Macro Hedge Funds Globais
Os fundos de hedge macro globais podem se posicionar em torno de um resultado específico ou podem simplesmente estabelecer posições para lucrar com a volatilidade do mercado global quando não têm confiança em uma previsão, mas sabem que um resultado binário é iminente. Os gerentes de portfólio que usam estratégias macro globais geralmente se concentram em estratégias de moeda, taxa de juros e índice de ações.
Exemplo de fundo macro de hedge global
Exemplos de atividades de fundos de hedge globais eram evidentes antes da votação do Brexit em 2016, quando o Reino Unido votou pela saída da União Europeia (UE). Os fundos de hedge macro globais, que se sentiam confiantes de que a Grã-Bretanha votaria pela saída da UE, assumiram posições compradas em ativos seguros, como ouro, e escolheram posições vendidas contra ações europeias e a libra esterlina. Os fundos de hedge macro globais que estavam incertos sobre o resultado assumiram posições compradas em portos seguros e outros instrumentos que pagam durante a volatilidade do mercado. Alguns indubitavelmente erraram e perderam nas posições compradas nos índices de ações europeus, já que a libra esterlina e outros ativos despencaram imediatamente após os resultados serem conhecidos.
Como os fundos são normalmente gerenciados ativamente, eles tendem a exigir um investimento inicial maior e taxas vitalícias maiores do que os fundos gerenciados passivamente.
Considerações Especiais
Os fundos de hedge macro globais oferecem aos investidores exposição a essas apostas de alto nível que abrangem ativos e instrumentos. Eles oferecem uma forma de diversificação diferente da maioria das ações, tornando-os atraentes para investidores que buscam proteção contra eventos financeiros globais que podem reduzir os retornos das ações e dos títulos em geral. Normalmente, é difícil para um investidor individual recriar esse tipo de estratégia por causa do capital necessário e da complexidade envolvida no gerenciamento de todas as posições em classes de ativos e plataformas. No lado negativo, os macro hedge funds globais têm limites de investimento elevados e taxas ainda mais elevadas. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) também possibilitaram que os investidores criassem apostas de mercado igualmente amplas, sem pagar o mesmo nível de taxas.