Garn-St. Lei de Instituições Depositárias Germain
O que é o Garn-St. Lei das Instituições Depositárias de Germain?
O Garn-St. A Lei de Instituições Depositárias de Germain foi promulgada pelo Congresso em 1982 para aliviar as pressões sobre os bancos e as poupanças e empréstimos que aumentaram depois que o Federal Reserve aumentou as taxas em um esforço para combater a inflação. A lei seguiu-se ao estabelecimento do Comitê de Desregulamentação das Instituições Depositárias pela Lei de Controle Monetário, que tinha o objetivo principal de eliminar gradualmente os tetos das taxas de juros sobre contas de depósito bancário até 1986.
O Garn-St. A Lei de Instituições Depositárias de Germain foi nomeada em homenagem aos patrocinadores do congressista Fernand St. Germain, um democrata de Rhode Island, e do senador Jake Garn, um republicano de Utah. Os co-patrocinadores do projeto de lei incluem o congressista Steny Hoyer e o senador Charles Schumer. O projeto foi aprovado na Câmara com uma margem substancial de 272-91.
Principais vantagens
- O Garn-St. A Lei das Instituições Depositárias de Germain aliviou a pressão dos bancos e teve como objetivo combater a inflação.
- Este ato foi nomeado após o congressista Fernand St. Germain e o senador Jake Garn. O congressista Steny Hoyer e o senador Charles Schumer foram co-patrocinadores.
- Título VIII do Garn-St. O Germain Depository Act permitiu que os bancos oferecessem hipotecas com taxas ajustáveis.
Como o Garn-St. Obras da Lei de Instituições Depositárias Germain
A inflação nos Estados Unidos havia disparado significativamente em meados da década de 1970 e novamente depois que o Federal Reserve começou a aumentar agressivamente as taxas na década de 1980, na esperança de reverter a tendência. Os investidores correram para os mercados financeiros de fundos mútuos para obter taxas de juros mais altas, e as corporações desenvolveram alternativas, como acordos de recompra.
Os bancos tradicionais foram pegos no meio, pois estavam pagando mais por seus depósitos do que ganhando com empréstimos hipotecários que haviam sido feitos em anos anteriores a taxas de juros muito mais baixas. Também incapazes de escapar das taxas de juros mais baixas em seus próprios ativos de longo prazo, os bancos estavam se tornando ilíquidos, pois não conseguiam obter depósitos suficientes para financiar seus empréstimos existentes. Ao mesmo tempo, o Regulamento Q do Fed restringiu bancos e poupanças e empréstimos (conhecidos como S&L ou thrifts) de aumentar suas taxas de juros de depósito.
Título VIII do Garn-St. Germain Depository Act, “Alternative Mortgage Transactions”, autorizou os bancos a oferecer hipotecas com taxas ajustáveis. No entanto, a lei também trouxe benefícios substanciais para os proprietários de bens imóveis de consumo, pois permitiu que os consumidores colocassem seus bens hipotecados em fideicomissos inter vivos sem desencadear a cláusula de vencimento na venda que permite aos bancos executar e cobrar o saldo devido sobre uma hipoteca propriedade quando a propriedade dessa propriedade é transferida. Isso tornou mais fácil para os proprietários passarem bens imóveis para menores e herdeiros, e também permitiu que os ricos protegessem seus bens imóveis de credores ou acordos judiciais.
Muitos analistas acreditam que o ato foi um dos fatores que contribuíram para a Crise de Poupança e Empréstimo, que resultou em um dos maiores resgates do governo na história dos Estados Unidos, custando aproximadamente US $ 124 bilhões.
Consequências não-intencionais
O Garn-St. A Lei das Instituições Depositárias de Germain removeu o teto da taxa de juros para bancos e poupanças, autorizou-os a fazer empréstimos comerciais e deu às agências federais a capacidade de aprovar aquisições bancárias. Depois que as regulamentações foram afrouxadas, no entanto, as S&L começaram a se envolver em atividades de alto risco para cobrir perdas, como empréstimos imobiliários comerciais e investimentos em junk bonds.
Os depositantes em P&L continuaram a canalizar dinheiro para esses empreendimentos arriscados porque seus depósitos eram segurados pela Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC).
Em última análise, muitos analistas acreditam que o ato foi um dos fatores que contribuíram para a Crise de Poupança e Empréstimo, que resultou em um dos maiores resgates do governo na história dos Estados Unidos, custando aproximadamente US $ 124 bilhões. As consequências de longo prazo incluíram a preponderância de 2/28 de hipotecas com taxas ajustáveis, o que pode ter contribuído para a crise dos empréstimos subprime e a Grande Recessão de 2008.