Fundamentos

O que são princípios básicos?

Os fundamentos incluem as informações qualitativas e quantitativas básicas que contribuem para o bem-estar financeiro ou econômico de uma empresa, título ou moeda e sua subsequente avaliação financeira. Onde as informações qualitativas incluem elementos que não podem ser medidos diretamente, como experiência de gerenciamento, a análise quantitativa (QA) usa matemática e estatística para entender o ativo e prever seus movimentos.

Compreendendo os fundamentos

Em negócios e economia, os fundamentos representam as características primárias e os dados financeiros necessários para determinar a estabilidade e a integridade de um ativo. Esses dados podem incluir fatores macroeconômicos ou de grande escala e fatores microeconômicos ou de pequena escala para definir um valor em títulos ou negócios.

Analistas e investidores examinam esses fundamentos para desenvolver uma estimativa sobre se o ativo subjacente é considerado um investimento valioso e se há uma avaliação justa no mercado. Para empresas, informações como lucratividade, receita, ativos, passivos e potencial de crescimento são consideradas fundamentais. Por meio da análise fundamentalista, você pode calcular os índices financeiros de uma empresa para determinar a viabilidade do investimento.

Embora os fundamentos sejam mais frequentemente considerados fatores relacionados a negócios ou valores mobiliários específicos, as economias nacionais e suas moedas também têm um conjunto de fundamentos que podem ser analisados. Por exemplo, taxas de juros, crescimento do produto interno bruto (PIB), superávit / déficit da balança comercial e níveis de inflação são alguns fatores considerados fundamentais para o valor de uma nação.

Fundamentos Macroeconômicos e Microeconômicos

Os fundamentos macroeconômicos são tópicos que afetam a economia em geral, incluindo estatísticas sobre desemprego, oferta e demanda, crescimento e inflação, bem como considerações de política monetária ou fiscal e comércio internacional. Essas categorias podem ser aplicadas à análise de uma economia de grande escala como um todo ou podem estar relacionadas à atividade empresarial individual para fazer mudanças com base em influências macroeconômicas. Os fundamentos macroeconômicos de grande escala também fazem parte da análise de cima para baixo de empresas individuais.

Os fundamentos microeconômicos concentram-se nas atividades em segmentos menores da economia, como um determinado mercado ou setor. Esse foco em pequena escala pode incluir questões de oferta e demanda dentro do segmento especificado, mão de obra e teorias do consumidor e da empresa. A teoria do consumidor investiga como as pessoas gastam dentro de suas restrições orçamentárias específicas. A teoria da empresa afirma que um negócio existe e toma decisões para obter lucros.

Fundamentos em Negócios

Ao examinar a economia de uma empresa, incluindo a gestão geral e as demonstrações financeiras, os investidores estão analisando os fundamentos de uma empresa. Esses pontos de dados não apenas mostram a saúde do negócio, mas também indicam a probabilidade de crescimento futuro. Uma empresa com pouco endividamento e caixa suficiente é considerada como tendo fundamentos sólidos.

Fundamentos sólidos sugerem que uma empresa possui uma estrutura ou estrutura financeira viável. Por outro lado, aqueles com fundamentos fracos podem ter problemas nas áreas de gerenciamento de obrigações de dívida, controle de custos ou gerenciamento organizacional geral. Uma empresa com fundamentos sólidos pode ter mais probabilidade de sobreviver a eventos adversos, como recessões ou depressões econômicas, do que outra com fundamentos mais fracos. Além disso, a força pode indicar menos risco se um investidor considerar a compra de títulos associados aos negócios mencionados.

Analise fundamental

Os investidores e analistas financeiros estão interessados ​​em avaliar os fundamentos de uma empresa para comparar sua posição econômica em relação a seus pares no setor, ao mercado mais amplo ou a si mesma ao longo do tempo. A análise fundamentalista envolve mergulhar profundamente nas demonstrações financeiras de uma empresa para extrair seu potencial de lucro e crescimento, risco relativo e, em última instância, decidir se suas ações estão acima, abaixo ou razoavelmente avaliadas no mercado.

Freqüentemente, a análise fundamental envolve o cálculo e a análise de proporções para fazer comparações iguais. Algumas taxas de análise fundamentalista comuns estão listadas abaixo.

• O índice dívida / patrimônio líquido (DE) mede como uma empresa está financiando suas operações. 
• O índice de liquidez imediata mede a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
• O grau de alavancagem financeira (DFL) mede a estabilidade ou volatilidade do lucro por ação (EPS).
• A relação preço / lucro (P / L) compara o investimento aos lucros em dólares.
• A análise da DuPont analisa o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), observando a eficiência do uso de ativos, a eficiência operacional e a alavancagem financeira.