Custo de Fricção

O que é custo de atrito?

Custo de atrito é o custo total direto e indireto associado à execução de uma transação financeira. O custo do atrito leva em consideração de forma abrangente todos os custos associados a uma transação. O cálculo do custo de atrito fornece ao investidor uma gama completa de custos esperados que ele pode esperar incorrer.

Como funciona o custo de atrito

O custo do atrito pode ajudar um investidor a avaliar uma transação de todos os ângulos possíveis para determinar todos os custos diretos e indiretos. Em vez de apenas olhar para o preço do bilhete, que muitas vezes pode ser enganoso, o método do custo de atrito é o cálculo mais abrangente que um investidor pode usar ao considerar uma transação potencial. Usar o método do custo de atrito ao comparar produtos pode ajudar um investidor ou mutuário a tomar decisões mais informadas e descartar produtos de alto custo que poderiam ser facilmente substituídos por investimentos mais eficientes. O custo do atrito é, em última análise, o que seria o “custo final” de um investimento. Dois investimentos podem ter o mesmo preço por ação, mas uma alta proporção de despesas em um aumentaria o custo de atrito final de fazer esse investimento.

Considerações sobre o custo do atrito

Uma ampla gama de custos é considerada ao calcular o custo de atrito de um investimento. Ao investir em fundos mútuos por meio de um corretor de serviço completo, os custos de fricção podem incluir comissões e taxas junto com o investimento total. Um investidor também pode subtrair um valor subjetivo do custo do investimento pelo tempo de pesquisa perdido, que não foi exigido pelo investidor para identificar o investimento. Assim, muitas vezes, o valor do custo de atrito total dependerá de certos valores arbitrários explicitamente atribuídos pelo investidor.

Nesta área, os custos de fricção são um dos principais motores do início e crescimento dos robo-consultores. Os Robo-Advisors reduziram os custos de atrito por meio do uso de tecnologia e da mudança de fundos mútuos para ETFs, buscando menos taxas de despesas e tempo humano para serviços de consultoria e investimento.

Analisando Opções de Crédito

Produtos de crédito alternativos podem ser uma categoria importante para usar o método de cálculo de custo de atrito para chegar a decisões financeiras. Os produtos de crédito geralmente incluem uma variedade de taxas que fazem a análise de custos de atrito importando em due diligence.

Um empréstimo hipotecário, por exemplo, inclui várias despesas. As despesas básicas serão o principal e os juros pagos ao credor em parcelas mensais. Outros custos na análise de custo de atrito também podem incluir uma taxa de inscrição, uma taxa de originação, uma taxa de corretor, uma taxa de avaliação, uma taxa de relatório de crédito, taxa de serviço tributário, taxa de subscrição, taxa de preparação de documento, taxa de transferência eletrônica e outras taxas de administração de escritório. Freqüentemente, essas taxas serão incluídas em uma cotação de taxa de pontos, embora também possam ser exigidas individualmente. Avaliar não apenas os juros cobrados em um empréstimo hipotecário, mas também suas taxas em uma análise de custos de atrito pode ajudar o mutuário a obter uma melhor compreensão de seus custos abrangentes e também comparar os custos em outras opções de mercado.

A análise do custo do atrito também pode ser especialmente importante ao considerar empréstimos alternativos. Por exemplo, os empréstimos do payday podem cobrar dos investidores até aproximadamente 400% de juros ao ano, além de incluir taxas. Adicionar o principal e os juros com as taxas de originação potenciais, taxas de serviço e outros custos associados a um empréstimo do dia de pagamento normalmente tornará outras opções de mercado de crédito muito mais atraentes.