Taxa de ativos livres – definição FAR
O que é o Free Asset Ratio – FAR?
O índice de ativos livres (FAR) é uma métrica usada para determinar se uma seguradora de vida tem capital livre suficiente para cobrir totalmente suas obrigações financeiras. Quanto mais alto for o FAR, melhor será a capacidade da seguradora de cobrir suas responsabilidades com apólices e outras obrigações. O termo é freqüentemente usado para seguradoras no Reino Unido.
A Fórmula para a Razão de Ativos Livres é
Como calcular a taxa de ativos livres – FAR
O índice de ativos livres (FAR) é calculado subtraindo-se os passivos e a margem de solvência mínima dos ativos admitidos e, em seguida, dividindo-os pelos ativos admitidos.
O que o FAR lhe diz?
O índice de ativos livres (FAR) procura determinar que parte dos ativos de uma seguradora está livre e livre para cobrir as obrigações. Assim, os ativos livres são calculados como o ativo total menos o passivo e a margem de solvência mínima.
Um FAR alto indicaria geralmente uma posição financeira forte e capital excedente, enquanto um FAR baixo implicaria um balanço patrimonial fraco e possivelmente a necessidade de uma injeção imediata de capital.
Principais vantagens
- Usado por seguradoras do Reino Unido.
- Garante que uma seguradora tenha capital livre suficiente para cobrir as obrigações financeiras.
- A forma como o cálculo é feito pode variar de acordo com a empresa, dificultando a comparação em todo o setor.
Exemplo de como usar a taxa de ativos grátis – FAR
Por exemplo, suponha que uma seguradora tenha admitido ativos de $ 100 milhões e passivos de $ 80 milhões. Além disso, a margem de solvência mínima é de 10%. No caso dessa empresa, isso equivaleria a US $ 10 milhões.
Portanto, para esta empresa, o índice de ativos livres (FAR) é:
$100 Hillion – $10 Hillion – $80 Hillion$100 Hillion = 0.10 = 10%\ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ – \ \ $ 10 \ text {Million} \ – \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0.10 \ = \ 10 \%$100 milhões
Às vezes, o FAR é calculado sem subtrair o valor mínimo de solvência. No caso acima, não subtrair o valor mínimo de solvência resultaria em um FAR de 20%.
Muitas seguradoras podem não exibir ativamente seu índice de ativos grátis e o cálculo pode ser complicado, notadamente encontrar a margem de solvência mínima para cada país ou região em particular – daí o motivo pelo qual às vezes é omitido.
A diferença entre o FAR e o índice de solvência
O índice de ativos livres (FAR) é considerado um índice de solvência, enquanto o índice de solvência é um índice real. O índice de solvência para seguradoras é calculado como ativos líquidos divididos pelos prêmios líquidos subscritos – uma medida de quão bem os ativos de uma seguradora cobrem seus compromissos futuros.
Enquanto isso, o índice de ativos livres (FAR) estabelece se uma seguradora tem capital livre suficiente para cobrir as obrigações financeiras.
Limitações do uso do Free Asset Ratio – FAR
Os índices de ativos gratuitos fornecidos por diferentes seguradoras podem nem sempre ser comparáveis, pois elas podem usar diferentes suposições e interpretações no cálculo de ativos livres e na avaliação de passivos. Além disso, a medida é usada apenas no Reino Unido, tornando a proporção impossível de comparar com suas contrapartes americanas.
Saiba mais sobre o Free Asset Ratio
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