Banco de reserva fracionária
O que é o banco de reserva fracionária?
O banco de reserva fracionária é um sistema no qual apenas uma fração dos depósitos bancários é respaldada por dinheiro real em caixa e disponível para saque. Isso é feito para, teoricamente, expandir a economia, liberando capital para empréstimos.
Principais vantagens
- Os bancos são obrigados a manter em mãos uma certa quantia do dinheiro que os depositantes lhes dão, mas os bancos não são obrigados a manter a quantia inteira em mãos.
- Freqüentemente, os bancos são obrigados a manter uma parte dos depósitos em mãos, o que é conhecido como reservas do banco.
- Alguns bancos estão isentos de manter reservas, mas todos os bancos recebem uma taxa de juros sobre as reservas.
Compreendendo o banco de reservas fracionárias
Os bancos são obrigados a manter em mãos e disponíveis para saque uma certa quantia do dinheiro que os depositantes lhes dão. Se alguém depositar $ 100, o banco não poderá emprestar o valor total.
Nem os bancos são obrigados a manter o valor total em mãos. Muitos bancos centrais têm exigido historicamente que os bancos sob sua supervisão mantenham 10% dos depósitos, conhecidos como reservas. Essa exigência é definida nos EUA pelo Federal Reserve e é uma das ferramentas do banco central para implementar a política monetária. O aumento do depósito obrigatório retira dinheiro da economia, enquanto a diminuição do depósito obrigatório coloca dinheiro na economia.
Historicamente, a taxa de reserva exigidaem contas que não são de transações (como CDs) é zero, enquanto a exigência em depósitos de transações (por exemplo, contas correntes) é de 10 por cento. Após esforços recentes para estimular o crescimento econômico, no entanto, o Fed reduziu os requisitos de reserva a zero para contas de transações também.
Requisitos de reserva fracionária
As instituições depositárias devem relatar suas contas de transações, depósitos a prazo e de poupança, dinheiro em caixa e outras obrigações reserváveis ao Fed semanal ou trimestralmente. Alguns bancos estão isentos de manter reservas, mas todos os bancos recebem uma taxa de juros sobre as reservas denominada “taxa de juros sobre reservas” (IOR) ou “taxa de juros sobre reservas excedentes ” (IOER). Essa taxa atua como um incentivo para os bancos manterem reservas em excesso.
Os bancos com menos de $ 16,3 milhões em ativos não são obrigados a manter reservas. Os bancos com ativos de menos de $ 124,2 milhões, mas mais de $ 16,3 milhões, têm uma exigência de reserva de 3%, e os bancos com mais de $ 124,2 milhões em ativos têm uma exigência de reserva de 10%.
O banco fracionário visa expandir a economia, liberando capital para empréstimos.
Efeito multiplicador de reserva fracionária
“Reserva fracionária” refere-se à fração dos depósitos mantidos em reservas. Por exemplo, se um banco tem $ 500 milhões em ativos, ele deve manter $ 50 milhões, ou 10%, em reserva.
Os analistas fazem referência a uma equação conhecida como equação do multiplicador ao estimar o impacto da exigência de reserva na economia como um todo. A equação fornece uma estimativa para a quantidade de dinheiro criada com o sistema de reservas fracionárias e é calculada multiplicando o depósito inicial por um dividido pelo requisito de reserva. Usando o exemplo acima, o cálculo é $ 500 milhões multiplicado por um dividido por 10%, ou $ 5 bilhões.
Não é assim que o dinheiro é realmente criado, mas apenas uma maneira de representar o possível impacto do sistema de reservas fracionárias sobre a oferta de moeda. Como tal, embora seja útil para professores de economia, geralmente é considerado uma simplificação excessiva pelos formuladores de políticas.
The Bottom Line
O banco de reservas fracionárias tem prós e contras. Ele permite que os bancos usem fundos (a maior parte dos depósitos) que de outra forma não seriam usados para gerar retornos na forma de taxas de juros sobre empréstimos – e disponibilizar mais dinheiro para o crescimento da economia. No entanto, ele também poderia deixar um banco vendido no pânico que se autoperpetua por uma corrida ao banco.
Muitos bancos americanos foram forçados a fechar durante a Grande Depressão porque muitos clientes tentaram sacar ativos ao mesmo tempo. No entanto, o banco de reservas fracionárias é uma prática comercial aceita que está em uso em bancos em todo o mundo.