4 fraudes de inventário famosas das quais você nunca ouviu falar

Você provavelmente já ouviu falar dos escândalos da Enron e da WorldCom, mas pode estar interessado em aprender sobre as fraudes em grande escala menos conhecidas da história. Embora todas essas fraudes tenham sido superadas em escala por prevaricação corporativa recente, esses casos anteriores ainda merecem menção, pois alguns levaram a grandes mudanças na profissão contábil e à introdução de novas leis governamentais.

Equity Funding Corporation of America

A Equity Funding Corporation of America (EFCA) começou a vender seguro de vida no início da década de 1960 com uma reviravolta inovadora que combinava a segurança do seguro de vida tradicional com o potencial de crescimento dos fundos mútuos de ações.  A empresa venderia um fundo mútuo a um cliente, que então tomaria emprestado do fundo para adquirir seguro de vida. Essa estratégia foi baseada no pressuposto de que o retorno do fundo mútuo seria suficiente para pagar os prêmios da apólice de seguro.

A fraude começou em 1964, quando a EFCA esbarrou em um prazo para concluir e publicar seu relatório anual. O novo computador mainframe da empresa não conseguiu produzir os números necessários a tempo e Stanley Goldblum, o CEO da empresa, ordenou que fossem feitos lançamentos contábeis fictícios nas demonstrações financeiras da empresa para cumprir o prazo.

Goldblum e outros funcionários da EFCA continuaram com essa fraude criando apólices de seguro de vida falsas para gerar receita para respaldar essas entradas falsas anteriores. A empresa então ressegurou essas apólices falsas com várias outras seguradoras e até mesmo falsificou a morte de alguns desses indivíduos inexistentes.

A fraude finalmente atingiu proporções gigantescas, com dezenas de milhares de apólices de seguro falsas e quase US $ 2 bilhões em receitas inexistentes em um período de vários anos.  Um componente chocante foi o número de funcionários que participaram. Os promotores acusaram com sucesso 22 indivíduos,  mas dezenas de outros na empresa sabiam da fraude.

Em 1973, um ex-funcionário descontente, que havia sido demitido, relatou o esquema a Ray Dirks, umanalista de Wall Street que cobria o setor de seguros.  Dirks fez sua própria pesquisa e depois discutiu a empresa com investidores institucionais, muitos dos quais venderam as ações antes de a fraude se tornar de conhecimento público.

O caso levou ao estabelecimento de um novo precedente legal em relação ao uso de informações privilegiadas. Depois que a fraude se tornou pública, a Securities and Exchange Commission (SEC) censurou Dirks por ajudar e encorajar violações do Securities Exchange Act de 1934 e da Regra 10b-5, que proíbe o comércio de informações privilegiadas. Dirks lutou contra a censura por meio de vários recursos, até o Supremo Tribunal em 1983. O tribunal decidiu a seu favor e disse que nenhuma violação ocorreu porque Dirks não tinha dever fiduciário para com os acionistas da EFCA e não se apropriou indevidamente ou obteve ilegalmente o em formação.

A fraude na EFCA é considerada por alguns como a primeira fraude baseada em computador, já que a criação de documentos falsos necessários para fazer backup das políticas falsas tornou-se tão complicada que a empresa começou a usar computadores para automatizar o engano.

Eddie louco

Crazy Eddie era uma rede de lojas de varejo de eletrônicos e eletrodomésticos administrada pela família Antar, que começou a operar como uma empresa privada na década de 1960. Era famoso por suas pechinchas: “Eddie louco – seus preços são insanos!”os anúncios outrora onipresentes proclamados.  Mas Eddie não era tão louco quanto calculista, perpetuando uma fraude que foi uma das mais antigas dos tempos modernos, que durou de 1969 a 1987.

A fraude começou quase imediatamente, com a administração da Crazy Eddie subestimando a receita tributável da empresa por meio de vendas à vista, pagando os funcionários em dinheiro para evitar impostos sobre a folha de pagamento e relatando reivindicações de seguro falsas às operadoras da empresa.

À medida que a rede crescia, a família Antar começou a planejar uma oferta pública inicial (IPO) da Crazy Eddie e reduziu a fraude para que a empresa parecesse mais lucrativa e recebesse uma avaliação mais alta do mercado público. Essa estratégia foi um sucesso e Crazy Eddie abriu o capital em 1984 por US $ 8 por ação.

A fase final da saga Crazy Eddie começou após o IPO e foi motivada pelo desejo de aumentar os lucros para que o preço das ações pudesse subir e a família Antar pudesse vender suas participações com o tempo. A gerência agora reverteu o fluxo de dinheiro escasso e transferiu fundos de contas bancárias secretas e cofres para os cofres da empresa, registrando o dinheiro como receita. O esquema também envolvia inflar e criar estoques falsosnos livros e reduzir contas a pagar para aumentar os lucros.

A fraude foi descoberta em 1987, depois que a família Antar foi expulsa da Crazy Eddie após uma aquisição hostil bem-sucedida por um grupo de investimentos.  Crazy Eddie mancou por mais um ano antes de ser liquidado para pagar os credores.

Eddie Antar, o CEO da Crazy Eddie, foi acusado de fraude em títulos e outros crimes, mas fugiu antes de seu julgamento. Ele passou três anos escondido antes de ser preso em Israel e extraditado de volta para os Estados Unidos  Antar e dois outros membros da família foram condenados por seu envolvimento na fraude.

McKesson e Robbins

McKesson & Robbins foi uma empresa de drogas e produtos químicos em meados da década de 1920 que atraiu a atenção de Philip Musica, um indivíduo com um passado desagradável que incluía atos criminosos e vários nomes falsos.

Sob o nome de Frank D. Costa, Musica saudou o advento da Lei Seca nos Estados Unidos em 1919 com a criação de uma empresa que fabricava tônicos capilares e outros produtos de alto teor alcoólico. Esses produtos eram vendidos para contrabandistas, que usavam o álcool para produzir bebidas alcoólicas para vender aos clientes.

Musica comprou a McKesson & Robbins em 1926 usando o nome F. Donald Coster e semeou a empresa com membros da família para ajudar a saquear a empresa. A fraude envolveu pedidos de compra falsos, estoque inflado e dinheiro de vendas da empresa, e ocorreu apesar da presença da Price Waterhouse como auditores da empresa. Quando a fraude foi finalmente detectada em 1937, a SEC determinou que $ 19 milhões em estoque fictício estavam no balanço patrimonial – uma soma equivalente a aproximadamente $ 285 milhões em dólares atuais.

O escândalo McKesson & Robbins teve um impacto profundo no setor de contabilidade e levou à adoção das Normas de Auditoria Geralmente Aceitas (GAAS), incluindo o conceito de um comitê de auditoria independente.  Outra mudança incluiu ter auditores pessoalmente inspecionando o estoque para verificar sua existência.