Carga flutuante
O que é uma taxa flutuante?
Uma garantia flutuante, também conhecida como penhor flutuante, é uma garantia real ou garantia sobre um grupo de ativos não constantes que podem mudar em quantidade e valor.
As empresas usarão taxas flutuantes como meio de garantir um empréstimo. Normalmente, um empréstimo pode ser garantido por ativos fixos, como propriedade ou equipamento. No entanto, com uma taxa flutuante, os ativos subjacentes são geralmente ativos circulantes ou ativos de curto prazo que podem mudar de valor.
Principais vantagens
- Uma garantia flutuante é uma garantia ou garantia sobre um grupo de ativos não constantes que variam em quantidade e valor.
- Uma taxa flutuante é usada como meio de garantir um empréstimo para uma empresa.
- Os ativos usados em uma garantia flutuante são geralmente ativos circulantes de curto prazo que a empresa consome dentro de um ano.
Compreendendo uma cobrança flutuante
As taxas flutuantes permitem que os proprietários de empresas tenham acesso ao capital garantido por ativos dinâmicos ou circulantes. Os ativos que garantem a garantia flutuante são ativos circulantes de curto prazo, geralmente consumidos por uma empresa dentro de um ano. A cobrança flutuante é garantida pelos ativos circulantes, permitindo que a empresa use esses ativos para conduzir suas operações comerciais.
Ativos circulantes são aqueles bens de negócios que a empresa pode liquidar rapidamente em dinheiro e incluem contas a receber, estoque e títulos negociáveis, entre outros itens. Por exemplo, se o estoque for usado como garantia para um empréstimo, a empresa ainda poderá vender, reabastecer e alterar o valor e a quantidade de seu estoque. Em outras palavras, o valor do estoque muda com o tempo ou flutua em valor e quantidade.
Uma cobrança flutuante é útil para as empresas porque lhes permite financiar suas operações usando ativos circulantes, como estoque.
Cristalização de cargas flutuantes em taxas fixas
Cristalização é o processo pelo qual uma carga flutuante se converte em uma carga fixa. Se uma empresa não quitar o empréstimo ou entrar em liquidação, a carga flutuante se cristaliza ou se congela em uma carga fixa. Com um encargo fixo, os ativos são fixados pelo credor, de forma que a empresa não pode usar os ativos ou vendê-los.
A cristalização também pode ocorrer se uma empresa encerrar suas operações ou se o devedor e o credor forem a tribunal e o tribunal nomear um receptor. Depois de cristalizado, o título agora fixo não pode ser vendido e o credor pode tomar posse dele.
Normalmente, os encargos fixos são garantidos por ativos tangíveis, como edifícios ou equipamentos. Por exemplo, se uma empresa tira a hipoteca de um edifício, a hipoteca é um encargo fixo e a empresa não pode vender, transferir ou dispor do ativo subjacente – o edifício – até que pague o empréstimo ou cumpra outras condições descritas no contrato de hipoteca.
Exemplo de carga flutuante
Macy’s Inc. é uma das maiores lojas de departamentos dos Estados Unidos. Digamos que a empresa tenha feito um empréstimo com um banco usando seu estoque como garantia. O credor detém a propriedade do estoque, ou taxa flutuante, conforme estipulado nos termos do empréstimo.
Abaixo está uma cópia do balanço patrimonial da Macy’s para o trimestre encerrado em 3 de novembro de 2018.
- Em 3 de novembro de 2018, os estoques da empresa, destacados em verde, tinham um valor de US $ 7,147 bilhões.
- No entanto, no trimestre anterior encerrado em 3 de fevereiro, o valor era de US $ 5,178 bilhões.
- Podemos ver que os valores do estoque flutuam com cada período porque as quantidades e os valores totais mudam.
- Os ativos garantidos pelo empréstimo podem flutuar ou variar em preço e quantidade.