Fundo Flexível

O que é um fundo flexível?

Um fundo flexível é um fundo mútuo ou outro investimento conjunto que tem ampla flexibilidade para tomar decisões de investimento e alocações. Os fundos flexíveis podem ser regulados pelos EUA ou fundos offshore.

Esses fundos fornecem ao gerente de portfólio ampla latitude para fazer investimentos de portfólio. Como resultado, eles são altamente suscetíveis a variações de estilo  e podem empregar estratégias macro, como rotação de setor ou macro hedging.

Os investidores nesses fundos geralmente investem com base na experiência de gestores de alto perfil, em vez de alocações de segmentos de mercado específicos.

Noções básicas sobre fundos flexíveis

Um fundo flexível geralmente não tem critérios ou requisitos de investimento fundamentais que o gestor da carteira deve seguir. Isso dá ao gerente de portfólio a oportunidade de escolher entre um amplo universo de investimentos. Os gerentes também podem alocar mais ativamente os investimentos de acordo com as oportunidades e condições do mercado, em vez de requisitos de investimento específicos.

Os fundos flexíveis geralmente têm como alvo algum universo de títulos; no entanto, eles também podem ter a flexibilidade de investir em todos os tipos de ativos. Semelhante a outras estratégias de mercado, o fundo deverá divulgar detalhes sobre suas intenções de investimento em um prospecto.

O prospecto só fornecerá detalhes sobre o amplo universo onde o fundo pretende investir, lembrando que sua estratégia possui ampla flexibilidade para investimentos. Um dos principais benefícios de uma estratégia de fundo flexível é que seus investimentos e alocações podem mudar com o tempo.

Os fundos mútuos geralmente são atrelados a uma caixa de estilo particular, como crescimento de grande capitalização ou valor de capitalização pequena, o que os ajuda a atingir um público específico de investidores. Os fundos flexíveis não seguem essa abordagem padrão, tornando a devida diligência ainda mais importante para os investidores.

Fidelity Magellan Fund

O Fidelity Magellan Fund é um dos fundos flexíveis mais conhecidos, em parte graças a Peter Lynch, que defendeu uma estratégia de investimento flexível enquanto administrava o fundo na década de 1980 e no início da década de 1990. O Fundo continuou a levar a cabo um estilo de investimento flexível na sua estratégia de investimento com os seus subsequentes gestores de carteira.

Peter Lynch defendeu um amplo investimento de mercado em um portfólio altamente diversificado de ações. Seu portfólio continha mais de 1.400 empresas. O Fidelity Magellan Fund ainda oferece um estilo de gestão muito aberto, não dando ao gestor nenhuma restrição de estilo específica para a escolha de investimentos além do universo de ações.

BlackRock Flexible Funds

A BlackRock oferece uma ampla variedade de fundos flexíveis para seus investidores, com muitos de seus fundos flexíveis investindo em ações internacionais. Esses fundos fornecem ao gerente de portfólio flexibilidade para investir em todos os tipos de investimentos de uma determinada região, sem alocação definida ou ênfase de estilo.

Exemplos desses fundos incluem o China Flexible Equity Fund, o Continental Europe Flexible Fund, o Flexible Multi-Asset Fund, o Japan Flexible Equity Fund e o US Flexible Equity Fund.