5 relatórios que afetam o dólar americano

Comerciantes e investidores de moedas e commodities estão sempre buscando informações que forneçam insights sobre se o valor do dólar deve subir ou cair. Assim como há uma variedade de indicadores que os corretores de ações usam para rastrear a saúde das empresas, também há uma variedade de relatórios econômicos que fornecem informações sobre a direção futura do valor do dólar.

Análise Fundamental de Toque

A análise fundamentalista envolve o uso de dados para discernir informações sobre um investimento. O valor do insight fornecido por um determinado ponto de dados pode variar em importância porque as economias são dinâmicas e estão sujeitas a mudanças. Por exemplo, quando a economia dos EUA está se expandindo, temores de inflação podem resultar em um foco maior em pontos de dados que indicam a presença de inflação. Quando a economia está se contraindo, relatórios que apontam queda na atividade do consumidor podem pesar mais na direção do dólar. Por esse motivo, uma ampla gama de relatórios econômicos é útil ao conduzir pesquisas sobre o dólar.

Alguns indicadores macroeconômicos notáveis são destacados a seguir. Lembre-se de que as estatísticas reais geralmente são menos importantes do que sua direção (subindo ou descendo) e seu sucesso ou fracasso em atender às expectativas pré-lançamento. Surpresas positivas podem trazer boas notícias, enquanto surpresas negativas podem fazer a moeda despencar.

# 1. Balança comercial

O relatório da balança comercial, que é produzido conjuntamente pelo Bureau of Economic Analysis (BEA) e pelo US Census Bureau, fornece informações sobre as atividades de importação e exportação. O déficit comercial nominal, que representa o valor atual em dólares das exportações dos EUA menos o valor atual em dólares das importações dos EUA, é um indicador-chave do Relatório da Balança Comercial. Quando as importações excedem as exportações, o país tem um déficit comercial. Quando o inverso é verdadeiro, diz-se que o país tem um superávit comercial.

Um déficit comercial é um prenúncio de más notícias para o dólar, pois significa que há demanda por bens estrangeiros. Esses bens são comprados em última instância com moeda estrangeira, o que cria uma maior demanda por moeda estrangeira. Um superávit comercial, por outro lado, significa que os consumidores estrangeiros estão comprando mais produtos americanos. Isso resulta em demanda por dólar. O relatório da balança comercial é divulgado aproximadamente cinco semanas após o final do mês que faz referência às 8h30, horário padrão do leste dos EUA, e cobre os dois meses anteriores.

# 2. Folha de pagamento não agrícola

O Nonfarm Payroll Employment Report, produzido pelo Departamento de Trabalho dos EUA, Bureau of Labor Statistics (BLS) rastreia o número de empregos adicionados ou perdidos a cada mês.  Se a economia estiver criando empregos em um ritmo saudável, as taxas de juros podem subir. Taxas de juros mais altas são atraentes para investidores estrangeiros, aumentando o interesse e a demanda pelo dólar americano.

O oposto também é verdadeiro, com a perda de empregos tendo o potencial de empurrar as taxas de juros para baixo e enfraquecer a demanda pelo dólar. O relatório da folha de pagamento não agrícola é lançado na sexta-feira após a conclusão do mês de referência às 8h30 EST.

# 2. Produto Interno Bruto

O produto interno bruto (PIB) rastreia o valor monetário de todos os bens e serviços acabados produzidos dentro das fronteiras de um país em um período de tempo específico e usado como uma medida da saúde da nação. Semelhante ao número da folha de pagamento não-agrícola, se o PIB estiver crescendo, as taxas de juros tendem a ter uma correlação positiva. As taxas de juros mais altas atraem investidores estrangeiros e, com isso, o dólar tende a subir. Da mesma forma, se o PIB está caindo, o dólar tende a cair. O Bureau of Economic Analysis divulga dados do PIB às 8h30 EST, aproximadamente um mês após o final de cada trimestre.

# 4. Vendas de varejo

As vendas no varejo são uma medida agregada das vendas de produtos no varejo durante um determinado período de tempo. Vendas fortes sugerem uma economia forte, enquanto vendas fracas sugerem uma economia fraca. Aqui, novamente, podemos concluir que a força nas vendas equivale à força do dólar.

O Relatório de Vendas no Varejo é compilado e divulgado pelo Census Bureau e pelo Departamento de Comércio mensalmente. O relatório cobre o mês anterior e é lançado por volta do dia 15 ou às 8h30 EST.

# 5. Produção industrial

Os números da produção industrial são baseados no volume bruto mensal de bens produzidos por empresas industriais, como fábricas, minas e concessionárias de energia elétrica nos EUA. Jornais, periódicos e editoras de livros, tradicionalmente rotulados como fabricantes, também estão incluídos nos números da produção industrial.  Os dados da produção industrial geralmente refletem mudanças semelhantes na atividade econômica geral, portanto, números fortes são um sinal de alta para o dólar e dados fracos são um sinal de baixa.

O Federal Reserve Board divulga os números da produção industrial por volta do dia 15 de cada mês às 9h15 EST e o relatório cobre o mês anterior.

Além dos Indicadores de Negociação

Há uma série de indicadores adicionais fora dos cinco que descrevemos acima, incluindo relatórios sobre inflação, vendas de casas e compras estrangeiras de títulos do Tesouro dos Estados Unidos. Esses relatórios também afetam a direção do dólar e há outros fatores em ação.

O governo desempenha um papel significativo na valorização do dólar, já que os investidores estrangeiros estão atentos a sinais de estabilidade e prosperidade. Políticas constantes e consistentes, uma perspectiva geopolítica estável e cortes de impostos para os consumidores são desenvolvimentos positivos para o dólar. Por outro lado, ataques terroristas, guerras, aumento dos gastos do governo e presidentes impopulares são más notícias para o país e para o dólar.

Acontecimentos no exterior também entram em cena, já que fatores como o fortalecimento do euro ou a diminuição das reservas estrangeiras (dólares em poder de países estrangeiros) são ruins para o dólar, enquanto a instabilidade em países estrangeiros é boa para o dólar.

The Bottom Line

É seguro dizer que os investidores têm muitos dados a considerar ao investir na moeda dos EUA, com um grande número de diversos fatores desempenhando um papel no valor do dólar. Embora existam vários indicadores que podem contribuir para a alta e a queda do dólar, os relatórios sobre a balança comercial, a folha de pagamento não-agrícola, o PIB, as vendas no varejo e a produção industrial estão mais comumente vinculados aos movimentos cambiais.