Intermediário financeiro

O que é um intermediário financeiro?

Um intermediário financeiro é uma entidade que atua como intermediário entre duas partes em uma transação financeira, como um banco comercial, banco de investimento, fundo mútuo ou fundo de pensão. Os intermediários financeiros oferecem uma série de benefícios ao consumidor médio, incluindo segurança, liquidez e economias de escala envolvidas na gestão bancária e de ativos. Embora em certas áreas, como investimentos, os avanços na tecnologia ameacem eliminar o intermediário financeiro, a desintermediação é uma ameaça muito menor em outras áreas das finanças, incluindo bancos e seguros.

Como funciona um intermediário financeiro

Um intermediário financeiro não bancário não aceita depósitos do público em geral. O intermediário pode fornecer factoring, leasing, planos de seguro ou outros serviços financeiros. Muitos intermediários participam de bolsas de valores e utilizam planos de longo prazo para administrar e aumentar seus fundos. A estabilidade econômica geral de um país pode ser demonstrada por meio das atividades dos intermediários financeiros e do crescimento do setor de serviços financeiros.

Os intermediários financeiros transferem fundos de partes com excesso de capital para partes que precisam de fundos. O processo cria mercados eficientes e reduz o custo de condução dos negócios. Por exemplo, um consultor financeiro se conecta com os clientes por meio da compra de seguros, ações, títulos, imóveis e outros ativos. Os bancos conectam tomadores e credores fornecendo capital de outras instituições financeiras e do Federal Reserve. As seguradoras cobram prêmios para apólices e fornecem benefícios de apólices. Um fundo de pensão coleta fundos em nome dos membros e distribui pagamentos aos aposentados.

Tipos de intermediários financeiros

Os fundos mútuos proporcionam uma gestão ativa do capital reunido pelos acionistas. O gestor do fundo conecta-se com os acionistas por meio da compra de ações de empresas que, segundo ele, podem ter desempenho superior ao do mercado. Com isso, o gestor proporciona ativos aos acionistas, às empresas capitais e liquidez ao mercado.

Benefícios dos intermediários financeiros

Por meio de um intermediário financeiro, os poupadores podem reunir seus fundos, permitindo-lhes fazer grandes investimentos, o que, por sua vez, beneficia a entidade na qual estão investindo. Ao mesmo tempo, os intermediários financeiros compartilham o risco distribuindo fundos por uma ampla gama de investimentos e empréstimos. Os empréstimos beneficiam famílias e países, permitindo-lhes gastar mais dinheiro do que têm no momento. 

Os intermediários financeiros também oferecem o benefício de reduzir custos em várias frentes. Por exemplo, eles têm acesso a economias de escala para avaliar habilmente o perfil de crédito de potenciais mutuários e manter registros e perfis de maneira econômica. Por último, reduzem os custos das muitas transações financeiras que um investidor individual teria de fazer se o intermediário financeiro não existisse. 

Exemplo de um intermediário financeiro

Em julho de 2016, a Comissão Europeia contratou dois novos instrumentos financeiros para investimentos de fundos europeus estruturais e de investimento (ESI). O objetivo era facilitar o acesso a financiamento para startups e promotores de projetos de desenvolvimento urbano.  Empréstimos, ações, garantias e outros instrumentos financeiros atraem maiores fontes de financiamento público e privado que podem ser reinvestidos ao longo de muitos ciclos em comparação com o recebimento de doações.

Um dos instrumentos, um mecanismo de co-investimento, era fornecer financiamento para startups desenvolverem seus modelos de negócios e atrair apoio financeiro adicional por meio de um plano de investimento coletivo administrado por um intermediário financeiro principal. A Comissão Europeia projetou o investimento total de recursos públicos e privados em aproximadamente € 15 milhões (aproximadamente US $ 17,75 milhões) por empresa de pequeno e médio porte.