Instrumento financeiro
O que é um instrumento financeiro?
Os instrumentos financeiros são ativos que podem ser negociados ou também podem ser vistos como pacotes de capital que podem ser negociados. A maioria dos tipos de instrumentos financeiros fornece fluxo e transferência de capital eficientes para todos os investidores do mundo. Esses ativos podem ser dinheiro, um direito contratual de entregar ou receber dinheiro ou outro tipo de instrumento financeiro, ou evidência de propriedade de uma entidade.
Principais vantagens
- Um instrumento financeiro é um documento real ou virtual que representa um contrato legal envolvendo qualquer tipo de valor monetário.
- Os instrumentos financeiros podem ser divididos em dois tipos: instrumentos de caixa e instrumentos derivativos.
- Os instrumentos financeiros também podem ser divididos de acordo com uma classe de ativos, que depende se são baseados em dívida ou baseados em ações.
- Os instrumentos cambiais compreendem um terceiro tipo único de instrumento financeiro.
Noções básicas sobre instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros podem ser documentos reais ou virtuais que representem um contrato legal envolvendo qualquer tipo de valor monetário. Os instrumentos financeiros baseados em ações representam a propriedade de um ativo. Os instrumentos financeiros baseados em dívidas representam um empréstimo feito por um investidor ao proprietário do ativo.
Os instrumentos cambiais compreendem um terceiro tipo único de instrumento financeiro. Existem diferentes subcategorias de cada tipo de instrumento, como ações preferenciais e ações ordinárias.
As Normas Internacionais de Contabilidade (IAS) definem instrumentos financeiros como “qualquer contrato que dê origem a um ativo financeiro de uma entidade e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial de outra entidade”.
Tipos de instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros podem ser divididos em dois tipos: instrumentos de caixa e instrumentos derivativos.
Instrumentos de caixa
- Os valores dos instrumentos de caixa são diretamente influenciados e determinados pelos mercados. Podem ser títulos facilmente transferíveis.
- Os instrumentos de caixa também podem ser depósitos e empréstimos acordados por devedores e credores.
Instrumentos Derivados
- O valor e as características dos instrumentos derivativos são baseados nos componentes subjacentes do veículo, como ativos, taxas de juros ou índices.
- Um contrato de opções de ações, por exemplo, é um derivativo porque deriva seu valor das ações subjacentes. A opção dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender as ações a um preço especificado e em uma determinada data. À medida que o preço da ação sobe e desce, o mesmo ocorre com o valor da opção, embora não necessariamente na mesma porcentagem.
- Pode haver derivativos de balcão (OTC) ou derivativos negociados em bolsa. OTC é um mercado ou processo pelo qual os títulos – que não estão listados em bolsas formais – são avaliados e negociados.
Tipos de classes de ativos de instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros também podem ser divididos de acordo com uma classe de ativos, que depende se são baseados em dívida ou baseados em ações.
Instrumentos Financeiros Baseados em Dívida
Os instrumentos financeiros baseados em dívida de curto prazo duram um ano ou menos. Os títulos deste tipo vêm na forma de letras do Tesouro e papel comercial. Dinheiro deste tipo pode ser depósitos e certificados de depósito (CDs).
Derivativos negociados em bolsa sob instrumentos financeiros de curto prazo baseados em dívida podem ser futuros de taxas de juros de curto prazo. Os derivativos OTC são contratos de taxas futuras.
Os instrumentos financeiros de longo prazo baseados em dívida duram mais de um ano. Em títulos, são títulos. Equivalentes de caixa são empréstimos. Os derivativos negociados em bolsa são futuros de títulos e opções sobre futuros de títulos. Os derivativos OTC são swaps de taxas de juros, tetos e pisos de taxas de juros, opções de taxas de juros e derivativos exóticos.
Instrumentos financeiros baseados em ações
Os títulos em instrumentos financeiros baseados em ações são ações. Os derivativos negociados em bolsa nesta categoria incluem opções de ações e futuros de ações. Os derivativos OTC são opções de ações e derivativos exóticos.
Considerações Especiais
Não há títulos em moeda estrangeira. Os equivalentes de caixa vêm em moeda estrangeira à vista, que é a taxa atual prevalecente. Derivativos negociados em bolsa em moeda estrangeira são futuros de moeda. Os derivativos OTC vêm em opções de câmbio, a termo definitivo e swaps cambiais.