22 Junho 2021 21:24

Plano de Estabilidade Financeira (FSP)

O que é o Plano de Estabilidade Financeira (FSP)?

O Plano de Estabilidade Financeira (FSP) foi ummemorando publicado pelo Tesouro dos EUA sob a administração Obama no início de 2009 que delineou a implementação planejada da Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008. O FSP não era uma política independente em si, mas sim um conjunto de pontos de discussão resumindo como a administração executaria o Programa de Alívio de Ativos Problemáticos e programas relacionados destinados a lidar com a crise financeira de 2008-2009.  A responsabilidade primária pelo plano recaiu sobre o Gabinete de Estabilidade Financeira do Tesouro, mas também envolveu a cooperação com outras agências governamentais.

Principais vantagens

  • O Plano de Estabilidade Financeira era o plano para implementar várias políticas emergenciais de estabilização financeira pelo Tesouro dos EUA sob o presidente Obama.
  • O plano detalhou como o Tesouro administraria o Troubled Asset Relief Program e outras políticas para impulsionar os empréstimos e facilitar as condições de crédito nos mercados financeiros dos EUA.
  • O Gabinete de Estabilidade Financeira do Tesouro assumiria a liderança no plano, mas em estreita cooperação com o Fed e outros reguladores financeiros e agências governamentais.

Compreendendo o Plano de Estabilidade Financeira (FSP)

O FSP tomou medidas para solidificar o sistema bancário americano, os mercados de títulos e os mercados de hipotecas e crédito ao consumidor. De acordo com o Tesouro dos Estados Unidos, o plano tentava “atacar nossa crise de crédito em todas as frentes com nosso arsenal completo de ferramentas financeiras e recursos proporcionais à profundidade do problema”.

O Plano de Estabilidade Financeira prometia criar um novo fundo público-privado governamental para absorver ativos tóxicos e alavancar capital privado para estimular os mercados financeiros. Também visava padronizar ainda mais o sistema bancário e fornecer capital para instituições de crédito instáveis. Também lançou uma iniciativa para restaurar o crédito ao consumidor para tomadores de empréstimos estáveis.

O plano abordou a recuperação financeira por meio de várias etapas principais. O primeiro envolveu um  teste de estresse  para bancos. Essa etapa avaliou se as principais instituições financeiras realmente possuíam os ativos necessários para continuar a emprestar dinheiro. Também exigiu novos níveis de transparência e responsabilidade dos bancos e instituições de crédito.

Outro aspecto do plano visava estabilizar o mercado imobiliário e interromper as altas taxas de execuções hipotecárias. Para esse fim, o plano comprometeu US $ 50 bilhões para ajudar a impedir as execuções hipotecárias com a ajuda de ajustes de hipotecas. Ele também declarou a intenção de reduzir as taxas de hipoteca em geral e fornecer flexibilidade adicional para os mutuários que potencialmente enfrentam a execução hipotecária.

O plano fazia parte de uma agenda geral de política de estímulo monetário e fiscal que envolvia uma ação coordenada do Tesouro, do Fed e de outros reguladores financeiros. O secretário do Tesouro, Timothy Geithner, o presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, a presidente da FDIC, Sheila Bair, a diretora de supervisão do Office of Thrift, John Reich, e o controlador da moeda, John Dugan, projetaram e promulgaram amplamente o FSP.

Impactos na transparência

De acordo com o plano, as empresas financeiras primeiro precisavam mostrar como qualquer assistência governamental ajudaria as empresas a expandir os empréstimos. As empresas que recebiam assistência do governo tinham que enviar relatórios mensais ao Departamento do Tesouro dos Estados Unidos detalhando a alocação, o número de novos empréstimos criados e quantos títulos lastreados em hipotecas ou ativos eles compraram.

Eventualmente, o Departamento do Tesouro também lançou um site, com o nome de “O Direito de Saber do Contribuinte”. Este site tornou públicas todas as informações reportadas ao Departamento do Tesouro por empresas que recebem assistência financeira do Tesouro.  Dessa forma, o Ministério da Fazenda procurou deixar que os contribuintes decidissem por si próprios se o FSP teria sucesso.