Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras (FIRREA)
Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras (FIRREA): Visão Geral
A Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras (FIRREA) é um conjunto de mudanças regulatórias no sistema bancário de poupança e empréstimo dos EUA e no setor de avaliação de imóveis, aprovado em 1989 em resposta à crise de poupança e empréstimo do final dos anos 1980.
Algumas das principais mudanças promulgadas com a lei:
- Regulamentos para garantir que as avaliações imobiliárias sejam realizadas de forma adequada. Isso inclui requisitos para documentação completa e precisa e para o treinamento de avaliadores e seus supervisores.
- Criação temporária da Resolution Trust Corp. para resolver a situação das instituições de poupança e empréstimo falidas do país.
- Abolição da Corporação Federal de Seguros de Poupança e Empréstimos, junto com a criação do Fundo de Seguros da Associação de Poupança e do Fundo de Seguros Bancários.
FIRREA explicou
O FIRREA foi a resposta do governo a uma crise causada por práticas de investimento arriscadas por muitas das instituições de poupança e empréstimo do país. Ao contrário dos grandes bancos multisserviços, as poupanças e empréstimos, ou “poupanças”, como às vezes são chamados, eram negócios baseados na comunidade que se concentravam em poupanças e hipotecas.
Principais vantagens
- A FIRREA introduziu novos regulamentos para instituições de poupança e empréstimo e profissionais de avaliação imobiliária.
- Os dois se entrelaçaram quando investimentos imobiliários de risco levaram ao colapso da indústria de poupança e empréstimo em 1989.
- Entre outras coisas, a FIRREA estabelece padrões e regras para avaliações.
Muitos aparentemente não eram rigorosos o suficiente em seus requisitos de investimento imobiliário, e a regulamentação federal era frouxa o suficiente para que o problema não fosse descoberto até que fosse tarde demais. A poupança e os empréstimos investiram pesadamente em hipotecas de risco, que quebraram no início dos anos 1980.
Cerca de metade das poupanças e empréstimos fecharam entre 1986 e 1995, quando o Resolution Trust Corp. completou sua tarefa de alienar os ativos remanescentes para reembolsar os depositantes.
Depois de FIRREA
Em 2013, menos de 1.000 poupanças e empréstimos permaneceram em operação. Na verdade, com a aprovação do FIRREA, a poupança e os empréstimos agora são praticamente indistinguíveis dos bancos.
O objetivo da lei era criar uma base mais eficiente, produtiva e eficaz sobre a qual construir a indústria e proteger as transações futuras. Isso resultou em mudanças dramáticas no setor de poupança e empréstimo e em sua regulamentação federal, incluindo seguro de depósito.
Poucas poupanças e empréstimos permanecem em operação e agora são virtualmente indistinguíveis dos bancos.
As mudanças só podem ser relacionadas a uma tempestade de siglas anexadas a agências federais criadas ou abolidas:
- O Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) foi extinto.
- A Corporação Federal de Seguros de Poupança e Empréstimos (FSLIC) foi extinta e todos os ativos e passivos foram assumidos pelo Fundo de Resolução FSLIC administrado pelo Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) e financiado pela Financing Corporation (FICO).
- O Office of Thrift Supervision (OTS), um escritório do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos, foi criado para licenciar, regular, examinar e supervisionar instituições de poupança.
- O Federal Housing Finance Board (FHFB) foi criado como uma agência independente para substituir o FHLBB como supervisor dos 12 Bancos Federais de Empréstimos à Habitação.
- O Fundo de Seguro da Associação de Poupança (SAIF) tomou o lugar do FSLIC como um fundo de seguro contínuo para instituições de poupança. (Como o FDIC, ele garantiu contas de poupança e empréstimo de até US $ 100.000). SAIF é administrado pelo FDIC.
Outras iniciativas FIRREA
A FIRREA deu a Freddie Mac e Fannie Mae responsabilidade adicional e financiamento para tornar a propriedade da casa mais acessível para famílias de renda baixa e moderada. Também criou o Fundo de Seguros Bancários (BIF). Ambos os fundos deveriam ser administrados pelo FDIC, mas o Federal Deposit Insurance Reform Act de 2005 consolidou os dois fundos.
O FIRREA também permitiu que holdings bancárias adquirissem poupanças.
FIRREA e avaliações imobiliárias
A FIRREA estabeleceu novos requisitos de reserva de capital e aumentou a supervisão pública do processo de avaliação imobiliária.
Ele estabeleceu o Subcomitê de Avaliação (ASC) dentro do Conselho de Exame do Conselho de Exame das Instituições Financeiras Federais.
Além disso, exigia que as agências emitissem as classificações do Community Reinvestment Act (CRA) publicamente e fizessem avaliações de desempenho por escrito, usando fatos e dados para apoiar as conclusões das agências.