Finalidade do Pagamento
O que é a finalização do pagamento?
Em finanças, o termo “finalidade de pagamento” refere-se ao momento em que os fundos, recentemente transferidos de uma conta para outra, tornam-se oficialmente propriedade legal da parte receptora.
Principais vantagens
- A finalização do pagamento é o momento em que os fundos recentemente transferidos passam a ser propriedade legal da parte receptora.
- O conceito é conhecido principalmente por titulares de contas institucionais, que geralmente estão mais expostos aos riscos de contraparte.
- Durante crises financeiras, a finalização do pagamento pode ter implicações importantes para a liquidez de empresas financeiramente vulneráveis.
Compreendendo a finalidade do pagamento
De um modo geral, é muito raro que os titulares de contas bancárias individuais se preocupem se e quando os fundos depositados em suas contas são oficialmente sua propriedade. A maioria das pessoas presume que esse momento ocorre sempre que os fundos se tornam visíveis em suas contas.
Embora essa suposição seja precisa o suficiente para os propósitos do Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), o que significa que estão protegidos contra o evento improvável de o banco processar ou transmitir o colapso da transação antes que a transação possa ser concluída.
Para usuários de bancos institucionais, no entanto, os saldos de suas contas e o tamanho das transações frequentemente excederão em muito o valor segurado pelo FDIC. Portanto, a questão de saber se uma determinada transação foi finalizada é uma preocupação muito prática, uma vez que os fundos em questão podem, de outra forma, estar expostos a uma perda total ou parcial. Por ter uma definição operacional estrita da finalidade do pagamento, uma instituição receptora pode ter clareza sobre quando os fundos recentemente recebidos deixarão de ser vulneráveis aos riscos de contraparte.
O momento preciso de quando a finalização do pagamento é alcançada é especialmente relevante quando se trata de transações complexas de derivativos. Essas transações são realizadas predominantemente por grandes instituições financeiras que negociam em mercados de balcão (OTC), que geralmente funcionam com crise de crédito. Nessas situações, a questão de saber se um determinado pagamento foi finalizado no sentido jurídico estrito pode significar a diferença entre a sobrevivência ou o fracasso de uma empresa especialmente vulnerável.
Exemplo do mundo real de finalidade de pagamento
Com o surgimento dos serviços de pagamento de contas online, muitos clientes tiveram que questionar quando exatamente o dinheiro que transferiram para pagar suas contas foi oficialmente recebido. Isso ocorre porque muitos serviços bancários online e de pagamento de contas usam o sistema Automatic Clearing House (ACH) para processar pagamentos, o que não permite transferências imediatas.
Muitas empresas, por outro lado, não consideram as contas a serem pagas oficialmente até que tenham sido garantidas a finalização do pagamento. Por esse motivo, muitos consumidores enfrentaram a dolorosa lição de que iniciar um pagamento automático de contas na própria data de vencimento muitas vezes pode resultar em atraso no pagamento, devido aos atrasos envolvidos.