Regra de filtro

O que é uma regra de filtro?

Uma regra de filtro é uma estratégia de negociação na qual um analista técnico define regras para quando comprar e vender investimentos, com base nas alterações de porcentagem dos preços anteriores. A regra do filtro é geralmente baseada na dinâmica do preço ou na crença de que os preços em alta tendem a continuar a subir e os preços em queda tendem a continuar a cair. Um certo aumento percentual desencadeia uma compra, enquanto uma certa queda percentual desencadeia uma venda.

Embora, um trader também possa decidir fazer o oposto. É uma estratégia subjetiva, já que o nível percentual selecionado é baseado na interpretação do analista sobre o histórico de preços de uma ação.

Compreendendo as regras de filtro

Os analistas técnicos usam seu critério ao definir parâmetros para negociação de regras de filtro. Geralmente, as regras de filtro serão baseadas em tendências históricas e padrões de preços de segurança identificados na tabela de preços de um ativo. Por exemplo, um trader técnico pode notar que, uma vez que o preço sobe 5% de um determinado nível, ele tende a se mover outros 10% na mesma direção. Portanto, o trader poderia tirar vantagem disso usando uma regra de filtro e observando as ações (ou qualquer ativo para o qual a regra seja benéfica) que movem 5% de um preço de fechamento anterior, mínimo ou máximo. O trader ou analista também determina em qual preço eles baseiam o movimento, como a alta, a mínima ou o fechamento de uma barra de preço, ou algum outro nível de preço tecnicamente importante.

Normalmente, a porcentagem será baseada em tendências de curto prazo, que muitas vezes resultam em gatilhos de filtro de preço para títulos que variam entre 1% e 10%. Os níveis podem ser menores, como 0,2% ou 0,5% se com base nos movimentos de preços intradiários.

Por exemplo, sob uma regra de filtro de compra / venda de 1%, um trader compra uma ação quando seu preço sobe 1% acima de um fechamento anterior (ou baixo ou alto) e vende quando seu preço cai 1% abaixo de um fechamento anterior (ou baixo ou alto).

O trader também precisa decidir se vai negociar nas duas direções, para cima e para baixo, ou apenas em uma direção. Por exemplo, se a tendência for de alta, o trader pode decidir comprar quando o preço subir 1% e vender quando o preço cair 1%, mas não venderá a descoberto quando cair 1%.

Outro negociante pode decidir comprar com aumentos de 1% e vender e vender com queda de 1%. Em seguida, com um aumento de 1%, eles cobrem as posições vendidas e compram novamente. Nesse caso, eles sempre têm uma posição.

Implementações de regra de filtro

A implementação de regras de filtro requer um software que forneça esse recurso. Geralmente, o software de negociação de análise técnica ou gráficos podem ser configurados para fornecer alertas ou executar negociações automaticamente com base na preferência do investidor.

Alguns negociantes podem optar pela negociação automatizada, o que lhes permite tirar vantagem das oportunidades de negociação mais rapidamente. Quando um sinal é acionado, o software automaticamente assume a negociação. Em outras situações, os negociantes podem desejar ser alertados sobre mudanças de preço para tomar suas próprias decisões de investimento.

Dependendo dos parâmetros definidos, uma regra de filtro pode resultar em um grande número de negócios ou um pequeno número de negócios a cada dia, semana, mês ou ano. Parâmetros pequenos, como 1%, desencadearão muito mais negociações do que um filtro de 15% ou 20%.

Ao fazer um grande número de negociações, as comissões e o tamanho da posição são um fator importante. As comissões devem ser baixas o suficiente e o tamanho da posição grande o suficiente para cobrir os custos de negociações frequentes em pequenos movimentos de preços.

Exemplo de regra de filtro para ações de negociação diurna

Suponha que um day trader esteja interessado em aplicar uma regra de filtro de 0,6% no Twitter Inc. (TWTR).

Se o preço se mover 0,6% para uma oscilação recente de alta ou baixa, o trader entrará nessa direção. Eles sairão de sua posição original e reservarão posições se o preço se mover 0,6% na direção oposta (fora de uma oscilação alta ou baixa). Como outro filtro, eles só aplicarão a estratégia entre 9h30 e meio-dia EST Qualquer posição aberta é encerrada ao meio-dia.

O gráfico mostra como isso poderia ter acontecido em um dia em que a ação movimentou mais de 3% durante o período de tempo permitido.

A primeira negociação resulta em um ganho de 2,29%. A segunda negociação resulta em um lucro de 0,14%. A terceira negociação resulta em um lucro de 0,03%. Isso não pressupõe nenhum deslize nos pedidos. As comissões também devem ser fatoradas.

A estratégia discutida é apenas para fins de demonstração e não é uma recomendação ou conselho.