Princípio dos cinquenta por cento
Qual é o princípio dos 50 por cento?
O princípio dos cinquenta por cento é uma correção técnica que retorna de 50 a 67 por cento dos ganhos mais recentes do preço das ações antes que o preço comece a subir novamente. Se uma ação ganhou 30% recentemente, o princípio dos 50% afirma que ela devolverá pelo menos metade desse ganho antes de testar novas máximas.
Principais vantagens
- O princípio dos cinquenta por cento ocorre nos mercados de ações quando uma emissão individual perde de metade a dois terços de seu valor antes de subir novamente.
- É uma medida observada por técnicos que estão procurando uma boa entrada em um determinado estoque e querem ter certeza de que os níveis de suporte chave foram colocados em prática.
- O princípio traz riscos e pode não ser eficaz em face de tendências de longo prazo, como uma recessão pronunciada ou crise econômica; como tal, é mais útil em cenários de negociação de curto prazo.
Compreendendo o princípio dos 50 por cento
O princípio dos cinquenta por cento no investimento em ações também é conhecido como retração pela metade ou correção técnica. Esta é uma correção esperada que muitos analistas técnicos procuram antes de comprar currículos nos novos níveis de suporte mais baixos. A compreensão desse princípio orienta outras técnicas de gráficos ao seguir o preço de uma ação oscilando entre seu nível de suporte e novas máximas.
Exemplo do princípio de 50 por cento
Como um exemplo do princípio dos cinquenta por cento, as ações da Empresa ABC ganharam 30 por cento no ano passado, sem passar por uma correção de preço de mais de 10 por cento. A linha de tendência parece bastante consistente em sua trajetória ascendente. Perto do topo da linha de tendência, o preço começa a cair abaixo do nível de correção de 10 por cento anterior, o que de acordo com o princípio de cinqüenta por cento sugere que o preço dará pelo menos 15 por cento, ou metade do ganho de 30 por cento, antes de retomar seu movimento ascendente. O sincronismo desses movimentos para cima e para baixo permite que os investidores de curto prazo colham os frutos por meio de sua compreensão dos muitos conceitos de gráficos amplamente usados.
Esta forma de análise de gráfico, bem como outras, é mais frequentemente usada em investimentos de curto prazo. Isso ocorre porque é arriscado depender principalmente de gráficos por períodos mais longos devido aos impactos inesperados de grandes eventos econômicos. Esses grandes eventos, como a crise financeira de 2008, reconfiguram o total da economia e dos mercados. Um investidor que aderir ao princípio dos cinquenta por cento e começar a comprar após a ocorrência da correção esperada pode perder dinheiro se o preço continuar caindo devido a eventos maiores, como uma mudança de um mercado em alta para um mercado em baixa.
Considerações Especiais
Muito do comportamento do investidor é impulsionado pela psicologia, portanto, quer se acredite nos vários princípios, como o princípio dos cinquenta por cento ou não, o que importa é que muitos investidores acreditam e isso impulsiona o preço. Isso se torna uma profecia autorrealizável, à qual um investidor prestará atenção, dado o desejo de acompanhar o rebanho para ganhar dinheiro tanto para o lado positivo quanto para o negativo.
Uma exceção fascinante à psicologia da mentalidade de rebanho pode ser vista entre os investidores contrários, que intencionalmente se afastam do rebanho para fazer apostas contrárias que, muitas vezes, são baseadas em observações fundamentais e menos em análises de gráficos. O Big Short da crise imobiliária de 2008 é um exemplo de como uma minoria de investidores resistiu à tendência de alta do mercado imobiliário e ganhou grandes quantias de dinheiro em questão de semanas vendendo a descoberto no mercado.