Uma introdução à profissão de conselheiro fiduciário
A Lei de Proteção à Pensão de 2006 (PPA) trouxe um alívio tributário e de planejamento de aposentadoria muito necessário para indivíduos e instituições. Entre as principais disposições dessa lei estava a criação de uma nova espécie de profissional financeiro conhecido como consultor fiduciário.
Essa inovação pode ter desencadeado uma nova era no planejamento financeiro – uma era na qual a consultoria financeira objetiva se torna um benefício para os funcionários tão comum quanto o seguro de saúde em grupo ou planos de aposentadoria. O que esse ato significa para aqueles no setor financeiro?
O que é um consultor fiduciário?
Um consultor fiduciário, por definição, é um consultor que recebe uma remuneração de um empregador para aconselhar os funcionários sobre seus investimentos no plano de aposentadoria, bem como para fornecer uma gama completa de outros produtos e serviços. Os consultores fiduciários não são responsáveis por todo o plano de aposentadoria da empresa; eles são responsáveis apenas pelos conselhos que dão aos funcionários individualmente.
Principais vantagens
- Um consultor fiduciário aconselha funcionários sobre planos de investimento e outros produtos e serviços.
- Os consultores fiduciários são avaliados com base em critérios como histórico regulatório e remuneração.
- Os consultores fiduciários beneficiam empregadores, funcionários e consultores.
Quais são os requisitos para se tornar um consultor fiduciário?
O PPA contém um conjunto de diretrizes que os planejadores financeiros devem atender a fim de serem considerados para o cargo de consultor fiduciário. Os empregadores devem selecionar os candidatos potenciais de acordo com os seguintes critérios:
- Histórico regulatório e / ou disciplinar : O consultor em potencial esteve envolvido em algum processo judicial ou de arbitragem anterior, ou teve alguma sentença proferida contra ele?
- Experiência anterior e satisfação do cliente : Designações fiduciárias para consultores financeiros O consultor em potencial tem uma prática atual de sucesso com uma base de clientes satisfeita? Há quanto tempo o consultor está no mercado e que tipos de resultados ele produziu?
- Nível de conhecimento e / ou especialização : O consultor em potencial tem a capacidade de aconselhar clientes com competência? O consultor é especializado em uma área que seja particularmente relevante para os funcionários (como opções de ações, se o empregador for uma empresa de capital aberto)?
- Afiliações ou relacionamentos pessoais ou profissionais : Se o consultor estiver envolvido com qualquer outra organização ou acordo comercial que possa representar um possível conflito de interesses, eles devem ser totalmente divulgados ao empregador.
- Remuneração : O empregador deve considerar o acordo de compensação exigido pelo consultor. O consultor cobrará taxas de retenção por hora ou anual, ou comissões, ou alguma combinação delas? A remuneração para todos os serviços será a mesma? O consultor fiduciário pode cobrar uma taxa fixa para oferecer aconselhamento sobre plano de aposentadoria e, em seguida, fazer uma comissão sobre a venda de seguro de assistência a longo prazo para o mesmo funcionário?
- Quais serviços o consultor fiduciário fornecerá aos funcionários? O consultor fornecerá conselhos sobre planos de aposentadoria simples ou um planejamento financeiro abrangente também será incluído? É apropriado oferecer também outros produtos e serviços financeiros aos funcionários; coisas como conselhos sobre hipotecas, planejamento e preparação do imposto de renda e planejamento imobiliário? Em caso afirmativo, como esses serviços serão cobrados e compensados? O empregador pagará a conta por todos os serviços, ou alguns serviços serão considerados benefícios auxiliares que têm um custo extra para o empregado?
Uma vez que um consultor fiduciário tenha sido selecionado, ele estará sujeito a uma auditoria de desempenho anualpor um terceiro independente.
Os empregadores também serão obrigados a conduzir revisões internas periódicas do consultor fiduciário para garantir que o consultor continue a aderir aos critérios iniciais que o consultor atendeu quando foi contratado. Na verdade, o PPA Act permite uma exceção à regra da Securities and Exchange Commission (SEC) que proíbe os consultores de usar resultados históricos de investimento para clientes em literatura escrita ou publicidade de qualquer tipo.
De acordo com esta disposição, os consultores fiduciários em potencial podem descrever todas as suas qualificações relacionadas ao cumprimento dos critérios descritos acima por escrito, no interesse de fornecer aos empregadores as informações necessárias para selecionar adequadamente um candidato. Isso inclui o desempenho anterior de investimentos do cliente, dentro de certas diretrizes.
Os consultores fiduciários são auditados anualmente por terceiros.
Conselheiros fiduciários: os prós
Para empregadores
Existem vários motivos pelos quais os empregadores devem considerar a contratação de um consultor fiduciário não afiliado em tempo integral.
- Em primeiro lugar, nenhum modelo de computador ou departamento de atendimento ao cliente será capaz de igualar o nível de serviço que pode ser fornecido por um profissional financeiro local. Os modelos de computador geralmente exigem um certo nível de especialização para interpretar corretamente as finanças, e os representantes de atendimento ao cliente de planos de aposentadoria geralmente são limitados no escopo de aconselhamento que podem fornecer aos funcionários. Portanto, ter um consultor fiduciário na equipe atenderá aos requisitos fiduciários do empregador de uma forma que não pode ser duplicada.
- Em segundo lugar, alocação satisfatória de ativos. Nesse ponto, eles não têm histórico suficiente para oferecer quaisquer resultados de desempenho histórico real.
- Por fim, ter um consultor não afiliado garantirá que nenhum funcionário busque orientação em outro lugar devido a um possível conflito de interesses.
Para funcionários
As vantagens que os funcionários podem obter de um consultor fiduciário baseiam-se principalmente em obter informações pessoais. Os funcionários terão um planejador financeiro em tempo integral que os conhece pessoalmente e conhece suas situações individuais e considera seus melhores interesses ao fazer recomendações. Esse nível pessoal de serviço provavelmente levará a outros benefícios também, já que o consultor pode ajudar os funcionários em outras áreas, como orçamento, planejamento patrimonial ou imposto de renda.
Para Conselheiros
Do ponto de vista de marketing e prospecção, ser contratado como consultor fiduciário pode representar uma grande vantagem inesperada em termos de negócios em potencial. A demorada tarefa de prospecção de negócios individuais pode ser substituída por uma base pronta de funcionários aos quais o consultor fiduciário tem acesso exclusivo.
Esse mercado continuará a crescer rapidamente à medida que as empresas abandonarem os planos tradicionais de benefícios definidos em favor dos planos de contribuição definida ou outras alternativas mais baratas, como planos de opções de ações. Além disso, a inscrição automática obrigatória no plano de aposentadoria do empregador manterá a burocracia e a papelada ao mínimo para o conselheiro, que só é responsável pelo aconselhamento real dado individualmente, em oposição aos ativos gerais do plano e seu desempenho composto.
Obviamente, o consultor fiduciário terá de cumprir os padrões profissionais de prudência, lealdade e diversificação de ativos adequada, bem como cumprir todos os regulamentos da ERISA. O interesse superior do cliente deve estar sempre em primeiro lugar na hora de fazer qualquer recomendação, embora também possam ser considerados possíveis benefícios para o consultor fiduciário e / ou o empregador, desde que subordinados às necessidades do empregado.
The Bottom Line
O boom do consultor fiduciário pode estar chegando, e a prosperidade pode estar aguardando aqueles que podem atender aos critérios de seleção para esta posição e, subsequentemente, capitalizá-la. A possível base de mercado para consultores fiduciários inclui todos os 100 milhões de famílias nos Estados Unidos – uma base bastante grande para se obter por qualquer padrão. Os planejadores financeiros que estão procurando uma nova maneira de expandir suas práticas devem investigar essa possibilidade imediatamente.