Fidelidade vs. Vanguard: Comparando Provedores 401 (k)
A Fidelity e a Vanguard estão entre as maiores empresas de fundos do mundo e ambas oferecem planos 401 (k) como parte de seus serviços. Como os planos 401 (k) operam sob as mesmas leis e regulamentos tributários, existem três áreas principais de comparação: as próprias empresas, os fundos oferecidos e os recursos do provedor.
Estrutura da companhia
O Vanguard é propriedade dos clientes que investem em seus fundos; é semelhante a uma cooperativa de crédito de propriedade do cliente nesse aspecto. Como não há proprietários externos esperando obter lucros, as taxas são fixadas apenas o suficiente para suportar as despesas operacionais reais e manter a empresa saudável, mas não mais do que isso.
A estrutura de proprietários da Fidelity é mais tradicional com proprietários externos, notadamente uma série de fundos familiares. Essa diferença fundamental explica por que as taxas do Vanguard consistentemente reduzem a média do mercado por uma ampla margem. No entanto, a Fidelity não é de forma alguma uma empresa de alto custo. Muitos de seus fundos são consideravelmente mais baratos do que a média do mercado, chegando a vencer o Vanguard em alguns casos notáveis.
A Fidelity recebeu críticas no passado por sua prática de subcontratação de fundos, essencialmente permitindo que terceiros rotulassem seus fundos de “Fidelity” e recebessem uma parte dos ganhos, ao mesmo tempo em que declaravam um menor retorno do investimento para o investidor. Como os fundos não precisam fazer as mesmas divulgações que um fundo Fidelity real faria, os investidores foram mantidos no escuro sobre o fato de que estavam sendo enganados, de acordo com Ken Himmler, um planejador financeiro, autor e fundador de Los Angeles e presidente da H&H Retirement Design and Management.
Um novo conjunto de regras de divulgação entrou em vigor em 2012 que deve tornar astaxas 401 (k) consideravelmente mais transparentes. Cada provedor 401 (k) agora é obrigado a divulgar cada centavo que cobra no prospecto anual que envia aos seus clientes.
Comparando os fundos
Em fevereiro de 2016, a Vanguard oferecia mais de 124 fundos em sua linha, enquanto a Fidelity tinha aproximadamente 575. A Fidelity também administra uma rede de fundos com acesso a mais de 10.000 fundos de centenas de provedores diferentes.
A principal força do Vanguard são suas taxas mínimas, especialmente para seus fundos de índice, o que ajuda os resultados financeiros dos investidores. Uma diferença de taxa de 0,5% pode parecer insignificante à primeira vista, mas muitos anos ou talvez décadas de composição tornam a diferença de tamanho do pecúlio bastante significativa no final.
Enquanto isso, a Fidelity tem um talento especial para atrair gestores de fundos talentosos e tem vários fundos administrados ativamente de excepcional sucesso. As taxas podem ser mais altas, mas podem valer a pena para setores de nicho e especialização regional.
Quem tem a melhor oferta se resume ao tipo de investidor que você é. Um comerciante ativo que gosta de farejar pechinchas e setores desvalorizados apreciará a vasta seleção da Fidelity. Em contraste, um investidor passivo que apenas dá uma olhada no demonstrativo anual uma vez por ano pode ser mais bem servido pela seleção mais enxuta, porém mais barata, de fundamentos oferecidos pelo Vanguard.
Características
Ambas as empresas oferecem muito material educacional sobre poupança para aposentadoria, alocação de ativos, retornos compostos e noções básicas de fundos em seus sites. O Vanguard tem recursos mais personalizados para situações específicas, enquanto o Fidelity tem uma interface mais limpa, tornando a navegação muito mais fácil.
Cada um oferece consultas individuais por telefone e assistência para iniciar novas contas, e cada um oferece uma opção de rollover fácil para capital 401 (k) inativo de empregadores anteriores. A Fidelity mantém vários centros de investimento na maioria das áreas metropolitanas e organiza seminários de investimento gratuitos sobre tudo, desde fundamentos financeiros a estratégias avançadas de diversificação de renda na aposentadoria. A Vanguard oferece assessores pessoais que mantêm o perfil dos clientes e podem ser contatados por telefone ou e-mail para consultas de investimentos.
Na verdade, ambas as empresas oferecem níveis muito elevados de facilidade de uso em seus sites e serviços. O segredo como cliente é descobrir quais recursos são mais importantes para você, que tipo de fundos você está procurando e quais são os custos.