Comércio Fictício
O que é um comércio fictício?
Uma negociação fictícia é uma negociação registrada com uma data de execução em um futuro distante e é ajustada para incluir a liquidação correta e a data de negociação quando a transação for concluída.
Como funciona um comércio fictício
Uma transação fictícia é usada no processamento de uma transação de títulos como uma forma de espaço reservado e é encontrada quando as datas de abertura ou taxas estão sendo usadas.
Também se refere a uma ordem de títulos usada para afetar o preço de um título, mas que não resulta em ações sendo licitadas de forma competitiva e nenhuma mudança real na propriedade. Vendas de lavagem e pedidos combinados são exemplos de negociações fictícias. Uma negociação fictícia tem o objetivo de dar a impressão de que o mercado está se movendo em uma determinada direção, quando na verdade está sendo manipulado por uma corretora.
Exemplo de comércio fictício
Por exemplo, duas empresas entram em uma série de transações em andamento cujos valores são baseados em uma taxa de juros definida a cada semana. Como a taxa de juros pode mudar de semana para semana, uma data de execução em aberto é usada para a transação até que a taxa de juros seja anunciada. Duas transações são registradas. A primeira é uma transação em dinheiro com uma data de liquidação (igual à data de negociação); a segunda transação tem a mesma data de negociação, mas com uma data de liquidação várias semanas depois. A cada semana, a segunda transação é atualizada para incluir a taxa de juros correta e a data de liquidação.
Uso impróprio de comércio fictício
O corretor do UBS, Kweku Adoboli, foi condenado por duas acusações de fraude em 2012, depois que suas transações fraudulentas resultaram em perdas de US $ 2,3 bilhões quando ele trabalhava no escritório de Londres. As perdas foram incorridas principalmente em posições futuras de índices negociados em bolsa e foram as maiores perdas em negociações não autorizadas na história britânica. Suas posições subjacentes foram disfarçadas pelo emprego de reservas tardias de negociações reais, reserva de negociações fictícias para contas internas e o uso de negociações de liquidação diferida fictícia, explicou a British Financial Services Authority (FSA). A FSA multou a UBS AG (UBS) em £ 29,7 milhões (cerca de US $ 40,9 milhões), a terceira maior multa que o regulador impôs em sua história, por falhas de sistemas e controles que permitiram a um funcionário causar perdas substanciais como resultado de negociações não autorizadas.