Conselheiro Federal Coberto
O que é um Conselheiro Federal Coberto?
Um consultor federal é um consultor de investimentos nos Estados Unidos registrado na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos(SEC) sob o Investment Advisers Act de 1940.
Um consultor federal coberto também é referido como um consultor federal de investimentos coberto, um consultor federal coberto ou um consultor de investimentos registrado na SEC.
Principais vantagens
- Um consultor coberto federal é um consultor de investimento registrado na SEC de acordo com a Lei de Consultores de Investimento de 1940.
- Um consultor de investimentos deve se registrar na SEC se tiver mais de US $ 110 milhões em ativos sob gestão.
- Os consultores de investimento baseados em Wyoming de qualquer tamanho devem se registrar na SEC.
- Certos consultores de previdência, consultores baseados na Internet e consultores multiestaduais podem se registrar na SEC, mesmo que não tenham ativos suficientes sob sua administração.
Compreendendo os consultores federais cobertos
Os consultores federais são consultores de investimentos registrados na SEC. Um consultor de investimentos é qualquer pessoa ou empresa que, em troca de remuneração, se dedica ao negócio de aconselhar terceiros sobre valores mobiliários. A regulamentação dos consultores de investimento geralmente recai sobre o estado em que o consultor tem sua sede e local de negócios. No entanto, o consultor pode se registrar na SEC, ou pode ser obrigado a se registrar na SEC, se certos limites de ativos forem atendidos.
Pequenos conselheiros.Um pequeno consultor é aquele com menos de $ 25 milhões em ativos sob gestão (AUM). De acordo com as regras atuais, pequenos consultores estão proibidos de se registrar na SEC. Em vez disso, eles devem se registrar no estado em que têm seu principal local de negócios. A exceção são os consultores de investimento baseados em Wyoming, que não promulgou estatutos regulando consultores. Os pequenos consultores baseados em Wyoming devem se registrar na SEC.
Consultores de médio porte.Um consultor de médio porte tem entre US $ 25 milhões e US $ 100 milhões em AUM. Um consultor de médio porte está proibido de se registrar na SEC se o estado em que opera exige que ele se registre no estado. Se um consultor de médio porte não precisar se registrar no estado, ele deverá se registrar na SEC (a menos que uma isenção se aplique).
Além disso, os consultores de médio porte baseados em Nova York ou Wyoming devem se registrar na SEC (a menos que uma isenção se aplique).
Grandes consultores.Qualquer consultor com mais de $ 110 milhões em AUM deve se registrar na SEC, a menos que haja uma isenção disponível. Os consultores que atingirem pelo menos $ 100 milhões em AUM podem se registrar na SEC se assim escolherem. Um consultor não é obrigado a retirar seu registro na SEC e se registrar no estado, a menos que seu AUM caia para menos de $ 90 milhões.
Considerações Especiais
Os consultores de investimento estão proibidos de se registrar na SEC se não cumprirem os ativos sob teste de gerenciamento. No entanto, existem várias exceções:
- Consultores de empresas de investimento. Os consultores de empresas de investimento registradas de acordo com o Investment Company Act de 1940 devem se registrar na SEC.
- Consultores de pensões. Consultores que prestam serviços de consultoria a planos de benefícios a funcionários com pelo menos $ 200 milhões em AUM podem se registrar na SEC, mesmo se o consultor não tiver esses ativos sob gestão.
- Conselheiros multiestaduais.Um consultor de investimentos que deve se registrar em 15 ou mais estados pode se registrar na SEC.
- Conselheiros de Internet.Os consultores de investimento se qualificam para essa exceção se fornecerem consultoria de investimento a todos os seus clientes exclusivamente por meio de um site interativo. Eles podem aconselhar até 15 clientes por outros meios durante os 12 meses anteriores.