FCNTX: Visão geral do Fidelity Contrafund
O Fidelity Contrafund (FCNTX) é o maior fundo mútuo administrado ativamente no mundo, com mais de US $ 112 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em 25 de março de 2020. O Contrafund é administrado pela Fidelity Investments, um dos maiores fundos mútuos em o mundo.
Principais vantagens
- O Contrafund da Fidelity está entre os fundos mais amplamente mantidos pelos planos 401 (k) e outros planos de aposentadoria.
- O Contrafundo obtém seus retornos escolhendo ações de crescimento com alta probabilidade de valorização do capital.
- Devido ao enorme tamanho do fundo, ele tende a se concentrar em ações de grande capitalização dos EUA com valores de mercado superiores a US $ 10 bilhões.
- O fundo requer um investimento mínimo de $ 2.500.
Nomenclatura e objetivo de investimento
Quando foi lançado pela primeira vez em 1967, o fundo foi denominado Contrafund por seu objetivo de investimento original, que era adotar uma visão contrária, investindo em ações ou setores desfavorecidos. Na década de 1980, o Fidelity foi catapultado para o topo dos fundos de gestão de investimentos quando o lendário seletor de ações Peter Lynch levou o Magellan Fund a um enorme sucesso. Na década de 1990 e posteriormente, foi a vez de William Danoff assumir a liderança como gestor de fundos para o Fidelity Contrafund.
Desde que Danoff começou a administrar o fundo, seu objetivo mudou para simplesmente alcançar a valorização do capital, escolhendo ações de bom crescimento. Os gestores de fundos usam a análise fundamentalista ascendente para encontrar empresas que acreditam estar posicionadas para um crescimento de lucros sustentado acima da média, não refletido no preço das ações.
Gerente de investimentos
William Danoff ingressou na Fidelity em 1986 como analista de títulos e gerente de portfólio. Ele se formou na Universidade de Harvard em 1982 e obteve um mestrado em artes e um MBA pela Universidade da Pensilvânia. Ele assumiu a gestão do Contrafundo em 1990, quando este era considerado um fundo contrário.
Danoff mudou gradualmente a missão do fundo para investir em empresas justas ou desvalorizadas, bem administradas e “melhores da categoria”, com boas perspectivas de crescimento dos lucros. Nos últimos 25 anos, sua habilidade na seleção de ações atraiu mais de US $ 100 bilhões em ativos, tornando o Contrafund um dos fundos de crescimento mais bem-sucedidos de todos os tempos.
Carteira de participações
O fundo investe principalmente em ações americanas de grande capitalização, mas possui um pequeno número de títulos estrangeiros. O fundo favorece o setor de tecnologia com, historicamente, cerca de um terço de seus ativos alocados lá, seguido por comunicações, saúde e finanças. Em 25 de março de 2020, as cinco principais participações do fundo eram no Facebook Inc., Amazon.com, Microsoft Corp, Berkshire Hathaway Inc. e Visa Inc. As dez maiores participações no fundo respondem por quase 45% de sua carteira.
Alocação de Investidor
O Contrafund é considerado uma holding core de destaque para carteiras de investimento de longo prazo voltadas para o crescimento. Devido à exposição do fundo a ações domésticas de crescimento de grande capitalização, ele não deve constituir a maioria da carteira de um investidor. O fundo está cerca de 92% investido em ações nacionais contra apenas 7% investido no exterior. Para uma carteira de ações mais diversificada, o Contrafund deve ser complementado por um fundo de ações internacional devido às suas baixas participações estrangeiras.