Modelo de venda esgotado
Qual é o modelo de venda esgotado?
O modelo de venda esgotado é uma técnica usada para estimar quando um período de queda dos preços de um título chega ao fim. É empregado por investidores que buscam lucrar com uma recuperação após um período de intensa pressão de venda.
Principais vantagens
- O modelo de venda esgotado é uma técnica usada pelos traders para determinar se um título atingiu seu piso de preço.
- É comumente usado quando um título está sob intenso “pânico” de vendas.
- O modelo de venda esgotado depende de preços e informações técnicas, como volume de negociação recente, suporte e padrões de velas ou gráficos.
Compreendendo o Modelo de Venda Esgotado
O exaurido modelo de vendas é adequado para períodos após vendas excepcionalmente intensas, também conhecidas como ” vendas em pânico “. Nessas situações, os investidores contrários podem lucrar comprando a preços anormalmente baixos.
A venda em pânico pode ser descrita como a venda rápida de um título com base em eventos de curto prazo que não estão claramente relacionados ao valor intrínseco desse título. Por exemplo, uma ação pode enfrentar o pânico de venda em resposta a um boato sobre um resultado potencialmente negativo de uma batalha judicial em andamento. Às vezes, a venda em pânico pode produzir quedas de preços muito mais graves do que parece justificado pela notícia que desencadeou o pânico.
Nessas situações, o modelo de venda esgotado pode ajudar os investidores contrários a avaliar quando a queda no preço provavelmente atingirá seu ponto mais baixo. Para fazer isso, ele usa informações sobre o volume de negociação, histórico de preço médio móvel e certos padrões de gráfico para detectar quando uma virada positiva pode estar se aproximando. Por se basear principalmente nas informações do gráfico de preços, o modelo de venda esgotado é geralmente usado por traders que seguem a abordagem de análise técnica para negociar.
Análise técnica
O modelo de venda esgotado é semelhante às técnicas usadas por investidores em valor, que procuram oportunidades de barganha monitorando empresas com baixos índices de preço para reserva (P / B), baixos índices de preço para lucro (P / L) e similares Métricas. No entanto, o modelo de venda esgotado difere dessas técnicas porque se baseia apenas no histórico de preços do título, e não em seus fundamentos.
Embora diferentes investidores possam usar versões modificadas do modelo de venda esgotado, a maioria das versões envolve as seguintes diretrizes:
- Primeiro, o título em questão deve ter diminuído recentemente com base no volume de negociação excepcionalmente alto.
- Em segundo lugar, deve haver evidências recentes de pressão de compra (após o declínio), como um padrão de subida ou qualquer tipo de gráfico de alta no preço ou em um indicador técnico.
- Terceiro, a ação testa uma área de suporte, uma média móvel importante ou um preço em que o título saltou em quedas anteriores, sinalizando uma base de demanda dos compradores.
Se todos esses fatores estiverem presentes, o modelo de venda esgotado preverá que a ação atingiu seu ponto baixo de preço e que uma reversão positiva ocorrerá em breve.
Conforme indicado, essas são orientações gerais e os comerciantes individuais podem negociar variações deste modelo usando ferramentas técnicas de sua preferência.
Uma vez que um trader compra com base no alinhamento das diretrizes, um stop loss pode ser colocado abaixo da oscilação baixa recente para controlar o risco.
Exemplo do mundo real do modelo de venda esgotado
O gráfico diário a seguir da ROKU Inc. (ROKU) mostra uma tendência de alta significativa seguida por uma queda acentuada de preços em alto volume.
Um trader utilizando uma abordagem de modelo de venda exausto teria notado o alto volume e forte liquidação. Eles teriam então procurado evidências de pressão de compra, potencialmente perto de algum nível de suporte.
Nesse caso, o preço cai para uma área de suporte com base em uma baixa de oscilação anterior. O preço também caiu abaixo da média móvel de 100 dias – que alguns traders consideram importante – e depois voltou a subir.
Em termos de um padrão de candle de alta ou padrão de gráfico, o preço formou um pequeno padrão de xícara e alça próximo ao suporte. O preço saiu do padrão para cima, indicando um movimento de alta. Poucos dias antes do breakout cup-and-handle, o oscilador estocástico fez um cruzamento de alta no território de sobrevenda.
Um stop loss pode ser colocado abaixo do cup-and-handle (ou abaixo do swing low), uma vez que uma negociação tenha sido inserida. Isso ajuda a controlar o risco caso o preço continue a cair.
Diferença entre o modelo de vendas esgotado e pegando uma faca caindo
O modelo de venda esgotado é usado para comprar títulos cujo preço caiu, mas também exibem características técnicas positivas de um salto. Pegar uma faca que cai, ou comprar enquanto o preço está caindo, é mais perigoso, pois o título não deu sinais de estabilização ou acumulação. Os comerciantes que compram uma faca em queda geralmente ficam impacientes, sem nenhum plano.
Limitações do uso do modelo de vendas esgotado
Quando o preço está caindo, ele pode continuar caindo, mesmo que as diretrizes do modelo de venda esgotado sejam atendidas. O preço pode estourar temporariamente e depois continuar caindo. Relacionado a isso, um grande declínio não significa que vale a pena comprar um título. Muitas vezes, as quedas de preços são por motivos legítimos e, portanto, a compra de tais títulos deve ser evitada.
O próprio modelo não prevê o quanto o preço vai saltar ou por quanto tempo. Cabe ao trader determinar quando sair de negociações lucrativas.
O risco pode ser potencialmente limitado com um stop loss, mas em condições de mercado em rápida evolução, o stop loss pode estar sujeito a derrapagem, resultando em uma perda maior do que o previsto.