Estratégia Orientada a Eventos
O que é uma estratégia orientada a eventos?
Uma estratégia orientada a eventos é um tipo de estratégia de investimento que tenta tirar vantagem de erros temporários de precificação de ações, que podem ocorrer antes ou depois de um evento corporativo. É mais frequentemente usado por fundos de capital privado ou hedge porque requer a experiência necessária para analisar eventos corporativos para uma execução bem-sucedida. Exemplos de eventos corporativos incluem reestruturações, fusões / aquisições, falência, cisões, aquisições e outros. Uma estratégia orientada a eventos explora a tendência de o preço das ações de uma empresa sofrer durante um período de mudança.
Principais vantagens
- Uma estratégia orientada a eventos refere-se a uma estratégia de investimento na qual um investidor institucional tenta lucrar com um erro de precificação de ações que pode ocorrer durante ou após um evento corporativo.
- Geralmente, os investidores têm equipes de especialistas que analisam as ações corporativas de várias perspectivas, antes de recomendar uma ação.
- Exemplos de eventos corporativos incluem fusões e aquisições, mudanças regulatórias e chamadas de lucros.
Noções básicas sobre estratégias orientadas a eventos
As estratégias orientadas a eventos têm vários métodos de execução. Em todas as situações, o objetivo do investidor é tirar proveito de erros temporários de preços causados por uma reorganização societária, reestruturação, fusão, aquisição, falência ou outro evento importante.
Os investidores que usam uma estratégia baseada em eventos empregam equipes de especialistas que são especialistas em analisar ações corporativas e determinar o efeito da ação no preço das ações de uma empresa. Essa análise inclui, entre outras coisas, um olhar para o ambiente regulatório atual, possíveis sinergias de fusões ou aquisições e um novo preço-alvo após a ação ter ocorrido. Em seguida, é tomada uma decisão sobre como investir, com base no preço atual da ação versus o preço provável da ação após a ação ocorrer. Se a análise estiver correta, a estratégia provavelmente dará lucro. Se a análise estiver incorreta, a estratégia pode custar dinheiro.
Exemplo de estratégia orientada a eventos
O preço das ações de uma empresa-alvo normalmente aumenta quando uma aquisição é anunciada. Uma equipe de analistas habilidosa em um investidor institucional julgará se a aquisição é provável ou não ocorrer, com base em uma série de fatores, como preço, ambiente regulatório e adequação entre os serviços (ou produtos) oferecidos por ambas as empresas. Caso a aquisição não aconteça, o preço da ação pode sofrer. A equipe de analistas decidirá então o local provável de destino do preço das ações se a aquisição ocorrer, com base em uma análise cuidadosa das empresas alvo e adquirentes. Se houver potencial suficiente para aumento, o investidor pode comprar ações da empresa-alvo para vender depois que a ação corporativa for concluída e o preço das ações da empresa-alvo se ajustar.