ETFs vs. fundos mútuos: o que é melhor para jovens investidores?
ETFs x fundos mútuos para jovens investidores: uma visão geral
Pode ser difícil para os jovens começar a investir. Eles podem estar lidando com fundos limitados, dívidas de empréstimos estudantis ou falta de conhecimento sobre como funciona o investimento no mercado de ações. Além disso, eles enfrentam uma indústria que está mais interessada em anunciar para eles do que em educá-los sobre quais podem ser as melhores opções a serem consideradas.
Isso não deve impedir os jovens investidores de entrar no mercado. Em vez disso, eles devem se educar e encontrar o melhor veículo de investimento para atender às suas necessidades. Com isso em mente, muitos jovens investidores ouvirão sobre os fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos e se perguntarão qual pode ser o melhor. Não há uma resposta simples para essa pergunta, embora haja algumas coisas a se ter em mente ao decidir entre as duas.
Principais vantagens
- A maioria dos fundos mútuos é gerenciada ativamente, em vez de rastrear passivamente um índice. Isso pode agregar valor a um fundo.
- Muitos corretores online agora oferecem ETFs sem comissão, independentemente do tamanho da conta. Os fundos mútuos podem exigir um investimento mínimo.
- Ao seguir um índice padrão, os ETFs são mais eficientes em termos de impostos e mais líquidos do que os fundos mútuos. Isso pode ser ótimo para investidores que buscam acumular riqueza no longo prazo.
- Geralmente é mais barato comprar fundos mútuos diretamente por meio de uma família de fundos do que por meio de um corretor.
Os ETFs são os mais novos no bloco de investimentos. Eles começaram a negociar em 1993 e têm crescido em popularidade desde então. Há muitas coisas para gostar nos ETFs, como:
- Eles geralmente são mais baratos do que seus irmãos de fundos mútuos, embora a lacuna esteja diminuindo devido à intensa competição. Os índices de despesas dos fundos mútuos de ações diminuíram para 0,55% em 2018, em comparação com 0,99% em 1997.1 Os índices de despesas do ETF também caíram, para apenas 0,20%.
- Os ETFs são geralmente passivos e rastreiam um índice, em vez de comprar e vender ativamente em um esforço para vencer o índice.
- Você pode comprar ETFs por meio de praticamente qualquer corretora online, ao passo que os fundos mútuos nem sempre estão disponíveis por meio de corretoras.
Existem algumas outras diferenças significativas entre ETFs e fundos mútuos, embora a lista acima forneça uma boa visão de alto nível que beneficiará a maioria dos jovens investidores. Para aqueles que têm dificuldade em cumprir os mínimos iniciais para fundos mútuos, os ETFs podem ser uma ótima alternativa.
ETFs
Esse é especialmente o caso se eles perseguirem uma estratégia de compra e manutenção de longo prazo de se ater aos índices convencionais.
Embora proporções de despesas mais baratas e menos giro sejam boas, isso não é verdade para todos os ETFs. Na verdade, a mania de ETFs levou alguns a criar ETFs que rastreiam índices obscuros que são negociados com pouca frequência. Os ETFs sem comissão podem ser bons, mas, em alguns casos, eles carecem de fundos de índice sólidos que acompanhem um índice conhecido.
Os jovens investidores devem considerar o quão ativamente planejam negociar ETFs, porque a negociação ativa levará a um aumento em suas taxas gerais.
Outra desvantagem potencial de um ETF é que ele foi projetado para rastrear um índice, não exceder seu desempenho. Brent D. Dickerson, planejador financeiro certificado (CFP), fundador da Trinity Wealth Management, diz: “A desvantagem de um ETF é que ele fará o que o índice que acompanha. Então, por exemplo, se você investir em um ETF que rastreia o S&P 500, se ele perder 40% de seu valor, o ETF também perderá. Com um fundo mútuo, o gestor normalmente não é investido exatamente nos mesmos ativos que o índice… e, portanto, há uma possibilidade de fazer melhor do que o ETF. O mesmo vale para os mercados em alta. Se o índice aumentar 40%, o ETF também aumentará. Os fundos mútuos gerenciados ativamente podem ter um desempenho superior do índice, mas isso nunca é algo que pode ser repetido repetidamente por longos períodos de tempo.”
Fundos mútuos
Embora não sejam tão modernos quanto os ETFs, os fundos mútuos podem ser uma ótima opção de investimento. Eles podem não estar disponíveis em todas as corretoras, mas você pode comprá-los diretamente da família de fundos. A maioria das famílias de fundos facilita o vazamento de dinheiro em intervalos definidos, o que é um ótimo recurso para jovens investidores que buscam estabelecer um padrão de investimento consistente.
“Eles podem ir para uma empresa de fundos de baixo custo como a Vanguard e estabelecer um programa de investimento automático, onde talvez US $ 100 sejam retirados de sua conta corrente a cada duas semanas e investidos em um Roth IRA. Eles podem configurar isso com alguns minutos de trabalho e então simplesmente deixe o programa de investimento acontecer ”, diz Jason Lina, Chartered Financial Analyst (CFA), CFP e consultor líder do Resource Planning Group.
Os fundos mútuos são mais caros, mas há uma razão para isso. Eles incluem taxas 12b-1, que são essencialmente uma compensação para consultores que vendem um determinado fundo. Os fundos mútuos são geralmente administrados ativamente. O gerenciamento ativo não é algo ruim em si, embora possa trazer custos adicionais e o risco de desempenho inferior ao do mercado geral.
Considerações Especiais
Muitos fundos mútuos têm um mínimo para abrir uma conta. Em muitos casos, isso pode ser $ 1.000 ou $ 2.500, portanto, você não pode investir no fundo em questão, a menos que tenha essa quantidade de dinheiro para investir. Para o jovem investidor que está começando, isso pode impedi-lo quando, de outra forma, ele poderia estar investindo em um ETF.