Retorno Estimado de Longo Prazo

O que é estimativa de retorno de longo prazo?

O retorno estimado de longo prazo é uma medida hipotética que prevê o retorno esperado de um investidor ao longo da vida de um investimento e é normalmente cotado para investimentos de renda fixa com uma duração fixa.

Compreendendo o retorno estimado de longo prazo

O retorno estimado de longo prazo é uma métrica que fornece aos investidores uma estimativa de retorno que eles podem almejar ao investir em um fundo em um período de longo prazo. Essa medida pode ser comparada a uma taxa de poupança ou à taxa de juros cotada para um certificado de depósito. Geralmente, os gestores de fundos que relatam o retorno estimado de longo prazo serão capazes de chegar a esse cálculo porque os investimentos do fundo subjacente têm um retorno especificado que é fornecido no momento do investimento inicial.

Muitos fundos de renda fixa podem optar por divulgar o retorno estimado de longo prazo em sua documentação de registro e materiais de marketing. Também foram feitas propostas para fornecer essas informações no Formulário S-6, que é o depósito de declaração de registro para fundos de investimento unitários (UIT), embora nenhuma regra final tenha sido divulgada.

Os fundos de investimento unitário, e especificamente carteiras UIT com uma alta alocação para investimentos de renda fixa, podem fornecer um veículo ideal para divulgação de retorno estimado de longo prazo. Esses investimentos são uma das três empresas de investimento formais regulamentadas pela legislação do Investment Company Act de 1940. Esses investimentos são constituídos por meio de estrutura fiduciária e emitidos com vencimento fixo. No reino da renda fixa, esses investimentos podem ser uma boa alternativa para contas de poupança de alto rendimento e certificados de depósito.

No geral, a divulgação do retorno estimado de longo prazo pode ser uma medida de marketing, facilmente citada por fundos de renda fixa, que pode aumentar a comercialização. A maioria dos fundos terá um retorno estimado de longo prazo mais alto do que contas de poupança de alto rendimento ou certificados de depósito, que podem atrair investidores em busca de investimentos de renda fixa de baixo risco.

Cálculo de retorno estimado de longo prazo

Normalmente, o retorno estimado de longo prazo é calculado como uma taxa anual de retorno ao longo de um período de tempo especificado. Freqüentemente, é apresentado líquido de taxas estimadas. Em carteiras de renda fixa, pode ser facilmente baseado nos rendimentos de todos os títulos subjacentes em uma carteira. Nesse caso, geralmente é ponderado para levar em conta o valor de mercado e o vencimento de cada título.

O retorno estimado de longo prazo pode ser um ponto útil de consideração ao planejar o investimento em um produto de renda fixa a longo prazo. Pode fornecer uma estimativa bastante precisa do retorno da carteira. Também é semelhante à medida do rendimento até o vencimento de um único título estendido a uma carteira, com alguns ajustes.