Estratégias essenciais para volume de negócios

O número de ações compradas e vendidas a cada dia em qualquer instrumento financeiro, conhecido como volume, é uma das formas mais precisas de medir o fluxo de dinheiro. Para aqueles que são novos nos mercados, o fluxo de dinheiro é usado pelos comerciantes para determinar as características gerais de oferta e demanda ou um instrumento financeiro na tentativa de prever sua direção futura.

O alto volume sugere que há um maior interesse no nome e, se for combinado com um movimento de alta no preço das ações, é frequentemente usado como um sinal de forte impulso de alta. Ficar de olho no volume garantirá que você esteja no lado certo da negociação. Cada um dos indicadores discutidos abaixo usa o volume como entrada principal e lhe dará uma visão prática sobre como incorporar o volume em sua estratégia de negociação.

Dando uma olhada mais de perto no volume

Dando uma olhada no gráfico da Delta Air Lines, Inc. ( índice S&P 500 do mercado de ações. O forte movimento de alta no preço das ações, combinado com um aumento no volume, sugeriu que havia um interesse renovado na ação e marcou o início de um forte movimento de alta.

Em geral, é melhor alinhar um forte aumento no volume com uma forte mudança nos fundamentos da empresa. No caso da Delta, a adição ao S&P 500 sugeriu que grandes fundos de índice e fundos mútuos estariam adicionando posições. Isso acrescentaria uma camada de demanda subjacente que pressionaria os preços para cima. As telas de picos de volume teriam levado essas ações ao conhecimento dos traders ativos.

Volume On-Balance

O indicador de volume no balanço, comumente referido como OBV, é usado para localizar ações que têm experimentado aumentos acentuados de volume sem uma mudança significativa no preço das ações. Quando os investidores institucionais começam a comprar ações, um dos objetivos é evitar empurrar o preço para cima, para que possam manter o preço médio de entrada o mais baixo possível.

É aqui que o indicador OBV se mostra extremamente útil. Antes de mergulhar em um exemplo, é importante observar que o indicador é calculado adicionando volume ao valor OBV anterior quando o preço de fechamento mais recente é maior do que o preço de fechamento anterior. Se o preço de fechamento for inferior ao fechamento anterior, o volume será subtraído do valor OBV anterior. Agora, vamos ver um exemplo:

Como você pode ver no gráfico da Microsoft Corporation ( MSFT ), o preço tendeu lateralmente entre $ 34,80 e $ 37,00 no final de 2013 e início de 2014. Observe como o indicador OBV teve uma tendência acentuada de alta durante este período. O aumento do OBV sugere que os traders estavam se tornando otimistas com relação às ações, e uma tela de ações para valores crescentes do OBV teria permitido que os traders ativos entrassem antes da alta para $ 41,11.

Volume por preço

Outra estratégia comum que usa o volume é utilizar o indicador de volume por preço. Na maioria dos casos, o volume é plotado na parte inferior de um gráfico, conforme mostrado nos exemplos acima. No caso do volume por preço, ele é plotado no eixo vertical para que o negociante possa ter uma ideia do volume negociado em vários pontos de preço. Níveis com volume extremo podem ser usados ​​para identificar áreas onde o dinheiro inteligente decidiu buscar ativamente uma posição. Fortes movimentos de volume em pontos-chave de preço são frequentemente usados ​​por traders ativos para identificar áreas-chave de suporte e resistência e podem gerar sinais estratégicos de compra / venda quando combinados com outros indicadores.

Como você pode ver no gráfico da AmerisourceBergen Corporation ( retração.

The Bottom Line

O volume é um dos principais indicadores usados ​​por traders ativos para medir o fluxo de dinheiro. Como você viu nos exemplos acima, os indicadores derivados do uso de volume, como volume no balanço e volume por preço, podem ser usados ​​para criar estratégias de negociação lucrativas. Muitas vezes é uma ideia inteligente combinar sinais de negociação gerados por mudanças no volume com uma mudança nos fundamentos de uma empresa. Telas de ações simples que identificam títulos com mudanças bruscas de volume são ótimas candidatas para operadores que buscam criar uma lista de observação.