Fundo de Mercado Emergente
O que é um fundo de mercado emergente?
Um fundo de mercado emergente refere-se a um fundo que investe a maioria de seus ativos em títulos de países com economias consideradas emergentes. Os fundos especializados em mercados emergentes variam de fundos mútuos a fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses países estão em uma fase de crescimento emergente e oferecem alto potencial de retorno com riscos maiores do que os países de mercado desenvolvido.
Principais vantagens
- Os fundos de mercados emergentes investem a maior parte de seus ativos em títulos de países com economias em desenvolvimento.
- Esses fundos são fundos mútuos ou ETFs que investem em dívidas ou ações de mercados emergentes para criar ofertas diversificadas de fundos para os investidores.
- Os fundos de mercados emergentes oferecem uma gama de opções em todo o espectro de risco e geralmente são investimentos atraentes para investidores em crescimento.
Como funciona um fundo de mercado emergente
As infraestruturas e as economias das nações de mercado emergente variam amplamente em todo o mundo. Esses países estão em uma fase de alto crescimento, com ambientes de mercado em rápida expansão e melhoria. Os fatores que influenciam sua classificação incluem condições macroeconômicas, aumento rápido das taxas do produto interno bruto (PIB), estabilidade política, processos do mercado de capitais e procedimentos de negociação e liquidação do mercado financeiro. Muitas economias de mercado emergentes também experimentam um crescimento significativo de consumidores de classe média, que ajudam a impulsionar o aumento da demanda nos setores de negócios.
Um fundo de mercado emergente é um tipo de fundo mútuo ou ETF que investe pesadamente em títulos de várias classes de ativos ações, títulos e outros títulos – de economias de mercado emergentes ou em desenvolvimento. Os locais mais comuns onde esses fundos investem incluem Índia, China, Rússia e Brasil. Abaixo, você encontrará uma lista mais abrangente de países de mercado emergente.
Os fundos de mercados emergentes procuram capitalizar sobre a oportunidade de retorno apresentada pelas economias de mercado emergentes. Os fundos podem investir em dívidas ou ações de mercados emergentes para construir uma oferta diversificada de fundos para os investidores. Diversas opções de dívida e ações estão disponíveis para investidores que buscam investir em um único país ou em um portfólio diversificado de países emergentes. Na categoria de mercados emergentes, os investidores também encontrarão fundos passivos e ativos que oferecem exposição a mercados emergentes em todo o segmento de mercado. Os fundos oferecem uma gama de opções em todo o espectro de risco – risco cambial, risco de inflação, risco político e risco de liquidez, entre outros – e geralmente são investimentos atraentes para investidores em crescimento.
Os investidores podem querer considerar os diferentes tipos de riscos – moeda, inflação, política e liquidez, entre outros – antes de investir em fundos de mercados emergentes.
Considerações Especiais
As empresas são normalmente categorizadas com base na localização de suas economias em termos de desenvolvimento – desenvolvida, fronteiriça ou emergente. As nações desenvolvidas, também chamadas de nações industrializadas, possuem economias totalmente desenvolvidas com infraestrutura tecnologicamente avançada. As economias de fronteira são ligeiramente menos desenvolvidas do que uma nação totalmente industrializada, mas um pouco mais do que uma economia emergente.
Depois, há as economias de mercado emergentes. Conforme observado acima, esses países oferecem retornos mais elevados com maior risco em relação aos países de mercado desenvolvido. Eles geralmente são considerados mais estáveis do que os mercados de fronteira. Os países de mercado emergente podem ser identificados por fornecedores de índices de mercado e são definidos por várias características.
Os mercados emergentes também oferecem segmentos de mercado atraentes para investimento. Os fundos de mercados emergentes da Ásia, exceto o Japão, incluem títulos da Ásia, exceto o Japão. Esta região oferece exposição aos mercados emergentes asiáticos. Da mesma forma, os fundos do BRIC incluirão títulos do Brasil, Rússia, Índia e China. Os países do BRIC são conhecidos por serem quatro das economias mais dominantes nos mercados emergentes.
Tipos de títulos de fundos de mercados emergentes
Aqui está uma olhada em alguns dos tipos de títulos mais comuns que compõem os fundos de mercados emergentes no mercado.
Dívida de Mercados Emergentes
A dívida de mercados emergentes pode oferecer o menor risco entre os investimentos de mercados emergentes. A qualidade do crédito é um dos principais objetivos que diferencia os fundos de dívida de mercados emergentes, proporcionando acesso a investimentos em dívida com vários níveis de risco. Os investidores podem investir em fundos passivos e ativos. Os principais índices de investimento de mercado passivo incluem o JP Morgan Emerging Markets Bond Index e o Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Aggregate Index.
Ações de mercados emergentes
O patrimônio de mercados emergentes abrange uma ampla gama de empresas de mercados emergentes em todo o mundo. Os investidores podem investir em índices passivos para exposição em mercados emergentes ou buscar fundos administrados ativamente. Os principais índices incluem o MSCI Emerging Markets Index e o S&P Global Broad Market Index.
Exemplos de fundos de mercados emergentes
O American Funds Emerging Markets Bond Fund é um excelente investimento para investidores que procuram exposição a dívida de mercados emergentes. Este fundo é administrado ativamente e investe em títulos governamentais e corporativos de mercados emergentes. Em 30 de setembro de 2020, suas principais participações estavam no México, Rússia e China.
O American Century Emerging Markets Fund é um exemplo de fundo de ações de mercados emergentes. O Fundo é administrado ativamente e usa análise fundamental para escolher os investimentos em ações para a carteira. Em 31 de outubro de 2020, os principais países do fundo estavam em três países de mercado emergente, incluindo China com 43%, Taiwan com 14% e Coréia do Sul com 13%.