Lei Bancária de Emergência de 1933
O que foi a Lei Bancária de Emergência de 1933?
A Lei de Emergência Bancária de 1933 foi um projeto de lei aprovado em meio à Grande Depressão que tomou medidas para estabilizar e restaurar a confiança no sistema bancário dos Estados Unidos. Ele veio na esteira de uma série de corridas a bancos após a quebra do mercado de ações em 1929.
Entre suas principais medidas, a lei criou a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que passou a garantir contas bancárias sem custo de até US $ 2.500. Além disso, a presidência recebeu o poder executivo para operar independentemente do Federal Reserve em tempos de crise financeira.
principais conclusões
- A Lei de Emergência Bancária de 1933 foi uma resposta legislativa às falências de bancos da Grande Depressão e à falta de fé do público no sistema financeiro dos Estados Unidos.
- A lei, que fechou temporariamente os bancos por quatro dias para fiscalização, serviu imediatamente para reforçar a confiança nos bancos e impulsionar o mercado de ações.
- Muitas de suas principais disposições perduram até hoje, notadamente o seguro de contas bancárias pela Federal Deposit Insurance Corporation e os poderes executivos que concedeu ao presidente para responder a crises financeiras.
Explicando a Lei Bancária de Emergência
A lei foi concebida depois que outras medidas falharam em remediar totalmente a forma como a Depressão sobrecarregou o sistema monetário dos EUA. No início de 1933, a Depressão vinha devastando a economia americana e seus bancos por quase quatro anos. A desconfiança nas instituições financeiras cresceu, fazendo com que uma enxurrada crescente de americanos retirassem seu dinheiro do sistema em vez de arriscá-lo em um banco. Apesar das tentativas em muitos estados de limitar a quantidade de dinheiro que qualquer indivíduo poderia retirar de um banco, os saques aumentaram à medida que as falências de bancos aumentaram a ansiedade e, em um ciclo vicioso, estimulou ainda mais saques e falências.
Embora a lei tenha se originado durante a administração de Herbert Hoover, ela foi aprovada em 9 de março de 1933, logo após a posse de Franklin D. Roosevelt. Foi o assunto da primeira das lendárias conversas ao pé da lareira de Roosevelt, nas quais o novo presidente se dirigia diretamente à nação sobre o estado do país.
Roosevelt usou o bate-papo para explicar as disposições da Lei e por que eram necessárias. Isso incluiu delinear a necessidade de um fechamento sem precedentes de quatro dias de todos os bancos dos EUA para implementar totalmente a lei. Durante esse tempo, explicou Roosevelt, os bancos seriam inspecionados quanto à estabilidade financeira antes de serem autorizados a retomar as operações. As inspeções, juntamente com outras disposições da Lei, visavam tranquilizar os americanos de que o governo federal estava monitorando de perto o sistema financeiro para garantir que ele atendesse a altos padrões de estabilidade e confiabilidade.
Os primeiros bancos a reabrir, em 13 de março, foram os 12 bancos regionais do Federal Reserve. Eles foram seguidos no dia seguinte por bancos em cidades com câmaras de compensação federais. Os demais bancos considerados aptos para operar receberam permissão para reabrir em 15 de março.
Efeitos de curto e longo prazo da Lei Bancária de Emergência
A incerteza, até mesmo a ansiedade, sobre se as pessoas ouviriam as garantias do presidente Roosevelt de que seu dinheiro agora estava seguro quase evaporou quando os bancos reabriram suas longas filas após o fim do fechamento. O mercado de ações também pesou com entusiasmo, com o Dow Jones Industrial Average subindo 8,26 pontos, uma valorização de mais de 15%, em 15 de março, quando todos os bancos elegíveis haviam reaberto.
As implicações da Lei de Emergência Bancária continuaram, com algumas ainda sentidas hoje. O FDIC continua a operar, é claro, e virtualmente todos os bancos de boa reputação nos Estados Unidos são membros dele. Certas disposições, como a extensão do poder executivo do presidente em tempos de crise financeira, permanecem em vigor. A lei também mudou completamente a face do sistema monetário americano, tirando os Estados Unidos do padrão ouro.
A perda de economias pessoais em falências e corridas de bancos prejudicou gravemente a confiança no sistema financeiro. Talvez o mais importante, a lei lembrou ao país que a falta de confiança no sistema bancário pode se tornar uma profecia autorrealizável e que o pânico em massa sobre o sistema financeiro pode causar grandes danos.
Outras Leis Similares à Lei Bancária de Emergência
O Ato Bancário de Emergência foi precedido e sucedido por outras peças de legislação destinadas a estabilizar e restaurar a confiança no sistema financeiro dos Estados Unidos. Aprovado durante a administração de Herbert Hoover, o Reconstruction Finance Corporation Act procurou fornecer ajuda para instituições financeiras e empresas que estavam em perigo de fechar devido aos efeitos econômicos em curso da Depressão. O Federal Home Loan Bank Act de 1932 também procurou fortalecer o setor bancário e o Federal Reserve.
Algumas leis relacionadas foram aprovadas logo após a Lei Bancária de Emergência. A Lei Glass-Steagall, também aprovada em 1933, separou os bancos de investimento dos bancos comerciais a fim de combater a corrupção dos bancos comerciais por meio de investimentos especulativos, que foram reconhecidos como uma das principais causas da quebra do mercado de ações.
O Glass-Steagall foi revogado em 1999, no entanto, e alguns acreditam que seu fim ajudou a contribuir para a crise de crédito global de 2008.
Uma lei semelhante, a Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, foi aprovada no início da Grande Recessão. Em contraste com a Lei Bancária de Emergência, o foco dessa legislação era a crise das hipotecas, com a intenção dos legisladores em permitir que milhões de americanos mantenham suas casas.