A EMA atribui peso mais alto aos preços recentes, enquanto a SMA atribui peso igual a todos os valores. A ponderação dada ao preço mais recente é maior para uma MME de período mais curto do que para uma MME de período mais longo. Por exemplo, um multiplicador de 18,18% é aplicado aos dados de preços mais recentes para uma MME de 10 períodos, enquanto o peso é de apenas 9,52% para uma MME de 20 períodos.

Existem também pequenas variações da MME obtida usando o preço de abertura, alta, baixa ou mediana, em vez de usar o preço de fechamento.

O que a média móvel exponencial lhe diz?

As médias móveis exponenciais (EMAs) de 12 e 26 dias são frequentemente as médias de curto prazo mais citadas e analisadas. Os dias 12 e 26 são usados ​​para criar indicadores como a divergência de convergência da média móvel ( MACD ) e o oscilador de preço percentual ( PPO ). Em geral, as EMAs de 50 e 200 dias são usadas como indicadores de tendências de longo prazo. Quando o preço de uma ação cruza sua média móvel de 200 dias, é um sinal técnico de que ocorreu uma reversão.

Os comerciantes que empregam análises técnicas consideram as médias móveis muito úteis e esclarecedoras quando aplicadas corretamente. No entanto, eles também percebem que esses sinais podem criar confusão quando usados ​​de forma inadequada ou mal interpretados. Todas as médias móveis comumente usadas na análise técnica são, por sua própria natureza, indicadores defasados.

Consequentemente, as conclusões tiradas da aplicação de uma média móvel a um gráfico de mercado específico devem ser para confirmar um movimento do mercado ou para indicar sua força. O momento ideal para entrar no mercado geralmente passa antes que uma média móvel mostre que a tendência mudou.

Uma MME serve para aliviar o impacto negativo dos atrasos até certo ponto. Como o cálculo da EMA dá mais peso aos dados mais recentes, ele “abraça” a ação do preço com um pouco mais de força e reage mais rapidamente. Isso é desejável quando uma MME é usada para derivar um sinal de entrada de negociação.

Como todos os indicadores de média móvel, as EMAs são muito mais adequadas para os mercados de tendência. Quando o mercado está em uma tendência de alta forte e sustentada, a linha do indicador da EMA também mostrará uma tendência de alta e vice-versa para uma tendência de baixa. Um trader vigilante prestará atenção tanto à direção da linha da MME quanto à relação da taxa de variação de uma barra para a outra. Por exemplo, suponha que a ação do preço de uma forte tendência de alta comece a se achatar e reverter. Do ponto de vista do custo de oportunidade, pode ser hora de mudar para um investimento mais otimista.

Exemplos de como usar o EMA

Os EMAs são comumente usados ​​em conjunto com outros indicadores para confirmar movimentos significativos do mercado e avaliar sua validade. Para traders que negociam em mercados intradiários e de movimento rápido, a MME é mais aplicável. Frequentemente, os traders usam as MMEs para determinar uma tendência de negociação. Se a MME em um gráfico diário mostra uma forte tendência de alta, a estratégia de um trader intradiário pode ser negociar apenas no lado comprado.

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A diferença entre EMA e SMA

A principal diferença entre um EMA e um SMA é a sensibilidade que cada um mostra às mudanças nos dados usados ​​em seu cálculo.

Mais especificamente, a EMA atribui pesos mais elevados aos preços recentes, enquanto a SMA atribui pesos iguais a todos os valores. As duas médias são semelhantes porque são interpretadas da mesma maneira e são comumente usadas por comerciantes técnicos para suavizar as flutuações de preço. Uma vez que os EMAs atribuem maior peso aos dados recentes do que aos dados mais antigos, eles respondem melhor às alterações de preço mais recentes do que os SMAs. Isso torna os resultados das EMAs mais oportunos e explica por que eles são preferidos por muitos traders.

Limitações da EMA

Não está claro se mais ênfase deve ser colocada nos dias mais recentes do período de tempo. Muitos traders acreditam que os novos dados refletem melhor a tendência atual do título. Ao mesmo tempo, outros acham que a ponderação excessiva de datas recentes cria um viés que leva a mais alarmes falsos.

Da mesma forma, a EMA depende totalmente de dados históricos. Muitos economistas acreditam que os mercados são eficientes, o que significa que os preços de mercado atuais já refletem todas as informações disponíveis. Se os mercados são de fato eficientes, o uso de dados históricos não deve nos dizer nada sobre a direção futura dos preços dos ativos.