Teoria de Elliott Wave
O que é a teoria de Elliott Wave?
O termo Teoria de Elliott Wave se refere a uma teoria em análise técnica usada para descrever os movimentos de preços no mercado financeiro. A teoria foi desenvolvida por Ralph Nelson Elliott depois que ele observou e identificou padrões de ondas fractais recorrentes.1 As ondas podem ser identificadas nos movimentos dos preços das ações e no comportamento do consumidor. Os investidores que tentam lucrar com uma tendência do mercado podem ser descritos como pegando uma onda. Um movimento grande e forte de proprietários de casas para substituir suas hipotecas existentes por novas com melhores condições é chamado de onda de refinanciamento.
Principais vantagens
- A teoria de Elliott Wave é uma forma de análise técnica que procura padrões recorrentes de preços de longo prazo relacionados a mudanças persistentes no sentimento e na psicologia do investidor.
- A teoria identifica ondas de impulso que estabelecem um padrão e ondas corretivas que se opõem à tendência maior.
- Cada conjunto de ondas é aninhado dentro de um conjunto maior de ondas que aderem ao mesmo impulso ou padrão corretivo, que é descrito como uma abordagem fractal para investir.
Como funciona a teoria do Elliott Wave
A índices.
A teoria ganhou notoriedade em 1935, quando Elliott fez uma previsão fantástica de um fundo no mercado de ações. Desde então, tornou-se um grampo para milhares de gestores de portfólio, traders e investidores privados.
Elliott descreveu regras específicas que governam como identificar, prever e capitalizar esses padrões de onda. Esses livros, artigos e cartas são cobertos em “RN Elliott’s Masterworks”, publicado em 1994. Elliott Wave International é a maior empresa independente de análise financeira e previsão de mercadodo mundo, cujas análises e previsões de mercado são baseadas no modelo de Elliott.
Ele teve o cuidado de observar que esses padrões não fornecem qualquer tipo de certeza sobre o movimento futuro dos preços, mas, ao contrário, servem para ajudar a ordenar as probabilidades de ação futura do mercado. Eles podem ser usados em conjunto com outras formas de análise técnica, incluindo indicadores técnicos, para identificar oportunidades específicas. Os comerciantes podem ter interpretações diferentes da estrutura Elliott Wave de um mercado em um determinado momento.
Como funcionam as ondas de Elliott
Alguns analistas técnicos tentam lucrar com os padrões de onda no mercado de ações usando a teoria das ondas de Elliott. Essa hipótese diz queos movimentos dospreços das ações podem ser previstos porque eles se movem em padrões repetitivos de altos e baixos, chamados de ondas, criados pela psicologia ou sentimento do investidor.
A teoria identifica vários tipos diferentes de ondas, incluindo ondas motrizes, ondas de impulso e ondas corretivas.É subjetivo, o que significa que nem todos os traders interpretam a teoria da mesma maneira ou concordam que é uma estratégia de negociação bem-sucedida.
Ao contrário da maioria das outras formações de preço, toda a ideia da análise de onda em si não equivale a uma formação de plano regular onde você simplesmente segue as instruções. A análise de ondas oferece insights sobre a dinâmica das tendências e ajuda a entender os movimentos dos preços de uma maneira muito mais profunda.
O princípio de Elliott Wave consiste em ondas de impulso e corretivas em seu núcleo.
Ondas de Impulso
As ondas de impulso consistem em cinco sub-ondas que fazem o movimento líquido na mesma direção da tendência do próximo grau mais alto. Esse padrão é a onda motivadora mais comum e mais fácil de detectar em um mercado. Como todas as ondas motrizes, consiste em cinco sub-ondas – três delas também são ondas motrizes e duas são ondas corretivas. Isso é rotulado como uma estrutura 5-3-5-3-5, que foi mostrada acima.
Possui três regras inquebráveis que definem sua formação:
- A onda dois não pode refazer mais de 100% da primeira onda
- A terceira onda nunca pode ser a mais curta das ondas um, três e cinco
- A onda quatro não pode ir além da terceira onda em nenhum momento
Se uma dessas regras for violada, a estrutura não é uma onda de impulso. O comerciante precisaria rotular novamente a onda de impulso suspeita.
Ondas Corretivas
As ondas corretivas, às vezes chamadas de ondas diagonais, consistem em três – ou uma combinação de três – sub-ondas que fazem o movimento líquido na direção oposta à tendência do próximo maior grau. Como todas as ondas motivacionais, seu objetivo é mover o mercado na direção da tendência.
A onda corretiva consiste em cinco sub-ondas. A diferença é que a diagonal parece uma cunha em expansão ou contração. As sub-ondas da diagonal podem não ter uma contagem de cinco, dependendo do tipo de diagonal que está sendo observado. Tal como acontece com a onda motriz, cada sub-onda da diagonal nunca refaz totalmente a sub-onda anterior, e a sub-onda três da diagonal pode não ser a onda mais curta.
Esses impulsos e ondas corretivas são aninhados em um fractal auto-similar para criar padrões maiores. Por exemplo, um gráfico de um ano pode estar no meio de uma onda corretiva, mas um gráfico de 30 dias pode mostrar uma onda de impulso em desenvolvimento. Um trader com esta interpretação de onda Elliott pode, portanto, ter uma perspectiva de baixa de longo prazo com uma perspectiva de alta de curto prazo.
Considerações Especiais
Elliott reconheceu que a sequência de Fibonacci denota o número de ondas em impulsos e correções. Os relacionamentos de ondas em preço e tempo também costumam exibir índices de Fibonacci, como 38% e 62%. Por exemplo, uma onda corretiva pode ter um retrocesso de 38% do impulso anterior.
Outros analistas desenvolveram indicadores inspirados no princípio Elliott Wave, incluindo o Elliott Wave Oscillator, que é retratado na imagem acima. O oscilador fornece um método computadorizado de prever a direção do preço futuro com base na diferença entre uma média móvel de cinco e 34 períodos. O sistema de inteligência artificial da Elliott Wave International, EWAVES, aplica todas as regras e diretrizes de ondas Elliott aos dados para gerar análises de ondas Elliott automatizadas.
perguntas frequentes
O que é a teoria de Elliott Wave?
Na análise técnica, a teoria de Elliott Wave é a análise das tendências de longo prazo nos padrões de preços e como eles correspondem à psicologia do investidor. Esses padrões de preços, conhecidos como ‘ondas’, são baseados em regras específicas que foram desenvolvidas por Ralph Nelson Elliott na década de 1930. Especificamente, eles foram projetados para identificar e prever padrões de onda nos mercados de ações. É importante ressaltar que esses padrões não pretendem ser certos, mas, em vez disso, fornecem resultados prováveis para movimentos de preços futuros.
Como funcionam as ondas Elliott?
Na teoria de Elliott Wave, existem diferentes formas de ondas, ou formações de preços, das quais os investidores podem obter insights. As ondas de impulso, por exemplo, incluem uma tendência ascendente ou descendente que carrega cinco sub-ondas que podem durar horas ou mesmo décadas. Eles possuem três regras: a segunda onda não pode refazer mais de 100% da primeira onda; a terceira onda não pode ser mais curta do que as ondas um, três e cinco; a onda quatro não pode ultrapassar a terceira onda de todos os tempos. Junto com as ondas de impulso, existem ondas corretivas, que se enquadram em padrões de três.
Como você negocia usando a teoria de Elliott Wave?
Considere que um comerciante percebe que uma ação está se movendo em uma tendência de alta em uma onda de impulso. Aqui, eles podem operar comprados com a ação até que ela complete sua quinta onda. Nesse ponto, antecipando uma reversão, o negociante pode então operar vendido na ação. Subjacente a essa teoria de negociação está a ideia de que os padrões fractais se repetem nos mercados financeiros. Na matemática, os padrões fractais se repetem em uma escala infinita.