Lucro econômico (ou perda)
O que é lucro (ou perda) econômico?
Lucro ou perda econômica é a diferença entre a receita recebida com a venda de um produto e os custos de todos os insumos usados, bem como quaisquer custos de oportunidade. No cálculo do lucro econômico, os custos de oportunidade e os custos explícitos são deduzidos das receitas obtidas.
Os custos de oportunidade são um tipo de custo implícito determinado pela administração e variam com base em diferentes cenários e perspectivas.
Principais vantagens
- O lucro econômico é o resultado da subtração dos custos explícitos e de oportunidade da receita.
- Os custos de oportunidade são os lucros que uma empresa perde ao escolher entre as alternativas.
- O lucro econômico é usado para análise interna e não é necessário para divulgação transparente.
Compreendendo o lucro econômico (ou perda)
O lucro econômico é freqüentemente analisado em conjunto com o lucro contábil. O lucro contábil é o lucro que uma empresa mostra em sua demonstração de resultados. O lucro contábil mede as entradas reais versus as saídas e faz parte da transparência financeira exigida por uma empresa.
O lucro econômico, por outro lado, não é registrado nas demonstrações financeiras da empresa, nem precisa ser divulgado a reguladores, investidores ou instituições financeiras. O lucro econômico é um tipo de análise do tipo “e se”. Empresas e indivíduos podem optar por considerar o lucro econômico quando se depararem com escolhas envolvendo níveis de produção ou outras alternativas de negócios. O lucro econômico pode fornecer um proxy para considerações de lucro perdidas.
O cálculo do lucro econômico pode variar por entidade e cenário. Em geral, pode ser capturado da seguinte forma:
Lucro econômico = receitas – custos explícitos – custos de oportunidade
Nessa equação, excluir os custos de oportunidade resulta apenas no lucro contábil – mas também subtrair os custos de oportunidade – pode fornecer um proxy para comparação com outras opções que poderiam ter sido realizadas.
As empresas mostram de forma transparente seus custos explícitos na demonstração do resultado. O lucro contábil na linha inferior da demonstração de resultados é o lucro líquido após a subtração dos custos diretos, indiretos e de capital. O custo das mercadorias vendidas é o custo explícito mais básico usado na análise de custos por unidade. Assim, na equação acima, uma empresa também poderia decompor seus custos de oportunidade por unidades para chegar a um lucro econômico por unidade.
O lucro econômico pode ser usado quando se busca uma comparação com a receita que potencialmente teria sido obtida com a escolha de uma opção diferente. Indivíduos que estão começando seu próprio negócio podem usar o lucro econômico como um indicador de seu primeiro ano de negócios. Com grandes entidades, os gerentes de negócios podem potencialmente olhar mais detalhadamente para o lucro bruto, operacional e líquido versus o lucro econômico em diferentes fases das operações de negócios.
Considerações Especiais
Custos de oportunidade
Os custos de oportunidade podem ser usados para uma análise mais profunda das decisões de negócios, especificamente quando há alternativas disponíveis. As empresas podem olhar para os custos de oportunidade ao considerar os níveis de produção para diferentes tipos de produtos que produzem coletivamente, mas em quantidades variáveis.
Os custos de oportunidade são um tanto arbitrários e podem ser conhecidos como um tipo de custo implícito. Eles podem variar dependendo das estimativas da administração e das circunstâncias do mercado. Geralmente, o custo de oportunidade será o lucro contábil que poderia ter sido obtido com uma escolha alternativa.
Exemplos de lucro econômico
Um indivíduo abre um negócio e incorre em custos iniciais de $ 100.000. Durante o primeiro ano de operação, a empresa obteve uma receita de $ 120.000. Isso resulta em um lucro contábil de $ 20.000. No entanto, se a pessoa tivesse permanecido em seu emprego anterior, ela teria ganhado $ 45.000. Neste exemplo, o lucro econômico do indivíduo é igual a:
$ 120.000 – $ 100.000 – $ 45.000 = – $ 25.000
Este cálculo considera apenas o primeiro ano de funcionamento. Se após o primeiro ano, os custos diminuírem para 10.000, a perspectiva de lucro econômico melhoraria nos anos futuros. Se o lucro econômico chegar a zero, diz-se que a empresa está em um estado de ” lucro normal “.
Ao usar o lucro econômico em comparação com o lucro bruto, uma empresa pode olhar para diferentes tipos de cenários. Nesse caso, o lucro bruto é o foco, e uma empresa subtrairia o custo de oportunidade por unidade:
Lucro econômico = receita por unidade – COGS por unidade – custo de oportunidade unitário
Se uma empresa gerar $ 10 por unidade com a venda de camisetas com um custo de $ 5 por unidade, seu lucro bruto por unidade para camisetas será de $ 5. No entanto, se eles poderiam ter produzido curtas potencialmente com receita de $ 10 e custos de $ 2, então poderia haver um custo de oportunidade de $ 8 também:
$ 10 – $ 5 – $ 8 = – $ 3
Se todas as coisas fossem iguais, a empresa poderia ter ganho US $ 3 a mais por unidade se tivesse produzido shorts em vez de camisetas. Assim, – $ 3 por unidade é considerado uma perda econômica.
As empresas podem usar esse tipo de análise para decidir os níveis de produção. Uma análise mais complexa de cenários de lucros também pode levar em consideração os custos indiretos ou outros tipos de custos implícitos, dependendo das despesas envolvidas na realização de negócios, bem como nas diferentes fases de um ciclo de negócios.