Reformulação dos ganhos
O que é uma reformulação dos ganhos?
Uma reformulação de lucros é o ato de alterar e relançar uma demonstração de resultados divulgada anteriormente, com a intenção especificada. Algumas das razões mais comuns para reformular os lucros são mostrar o impacto de um negócio descontinuado ou separar eventos relacionados aos lucros que são considerados não recorrentes ou não representativos dos lucros normais do negócio.
A reformulação dos lucros também é conhecida como “atualização dos lucros”.
Principais vantagens
- Uma reformulação de lucros é o ato de alterar e relançar uma demonstração de resultados divulgada anteriormente, com a intenção especificada.
- Algumas das razões mais comuns para reformular os lucros são mostrar o impacto de um negócio descontinuado ou separar eventos relacionados aos lucros que são considerados não recorrentes ou não representativos dos lucros normais do negócio.
- Os ganhos às vezes também são atualizados porque os auditores identificaram traços de fraude ou incompetência nas demonstrações financeiras anteriores.
- Uma reformulação dos lucros geralmente é feita em vários anos de declarações de renda, dependendo de quanto tempo foi a reformulação.
Como funciona uma reformulação dos ganhos
Os ganhos, a quantidade de lucro que uma empresa produz durante um período específico, são acompanhados de perto pelos investidores. Esses números impulsionam preço / lucro ( índice P / L). Resumindo, isso significa que qualquer mudança nos ganhos é um grande negócio.
Uma reformulação dos lucros geralmente é feita em vários anos de declarações de renda, dependendo de quanto tempo foi a reformulação. Em teoria, a correção dos lucros beneficia os investidores, ajudando-os a ter um melhor senso comparativo de como a empresa está progredindo ao longo do tempo.
As informações sobre qualquer reformulação de lucros divulgadas por uma empresa de capital aberto devem ser mencionadas nas notas de rodapé do relatório de lucros.
Exemplo de uma reformulação de ganhos
A General Electric Co. ( padrão contábil emitido pelo Financial Accounting Standards Board (FASB). O padrão contábil atualizado, que tratou da receita de contas de contratos de serviço de longo prazo, resultou em um corte de 13 por cento no lucro por ação (EPS) reportado em 2016 e um corte de 16 centavos por ação em 2017, de acordo com o arquivamento da empresa.
A GE observou que o novo padrão afetou o tempo de reconhecimento de receita e a classificação entre receitas e custos para contratos de serviço de longo prazo, conseqüentemente pesando em quanto lucro poderia reportar. Embora os números revisados possam parecer desanimadores, a reapresentação dos ganhos anteriores do conglomerado industrial na verdade fez um favor aos investidores. Atualizar números antigos para refletir as novas regras torna mais fácil para os investidores compará-los com todos os lucros relatados de 2018 em diante.
Considerações Especiais
Como os lucros são uma métrica importante que afeta significativamente os preços das ações, as empresas às vezes os manipulam. Embora ilegal e altamente antiético, essa prática não é tão rara quanto deveria ser.
Isso significa que as reformulações de lucros nem sempre são o resultado de mudanças na estrutura de negócios ou nos padrões contábeis de uma empresa. Às vezes, os ganhos anteriores são atualizados porque os auditores detectaram traços de fraude ou incompetência nas demonstrações financeiras anteriores.
Explicar os ganhos de uma empresa pode ser muito enganoso, levando os investidores a acreditar que a empresa está em uma posição financeira mais forte do que realmente é. A reformulação dos lucros feita como resultado de tal comportamento, compreensivelmente, tem o hábito de abalar seriamente a confiança do investidor e aniquilar os preços das ações.
No final da década de 1990, a Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) foi forçada a reapresentar seus ganhos depois que ficou claro que estava envolvida em fraude contábil. As ações da empresa de peças de reposição automotiva sofreram um golpe, enquanto os principais perpetradores, o diretor de operações (COO) Richard Marks e o diretor financeiro (CFO) Peter Bromberg, foram mandados para a prisão.