Gerenciamento de resultados
O que é gerenciamento de ganhos?
O gerenciamento de resultados é o uso de técnicas contábeis para produzir demonstrações financeiras que apresentam uma visão excessivamente positiva das atividades de negócios e da posição financeira de uma empresa. Muitas regras e princípios contábeis exigem que a administração de uma empresa faça julgamentos ao seguir esses princípios. O gerenciamento de resultados tira proveito de como as regras contábeis são aplicadas e cria demonstrações financeiras que aumentam ou “suavizam” os lucros.
Principais vantagens
- Em contabilidade, o gerenciamento de resultados é um método de manipulação de registros financeiros para melhorar a aparência da posição financeira da empresa.
- As empresas usam o gerenciamento de resultados para apresentar a aparência de lucros consistentes e para suavizar as flutuações dos lucros.
- Uma das maneiras mais populares de manipular os registros financeiros é usar uma política contábil que gere ganhos de curto prazo mais altos.
Compreendendo o gerenciamento de ganhos
Os ganhos referem-se ao lucro líquido ou ao lucro de uma empresa em um determinado período, como um trimestre ou ano fiscal. As empresas usam o gerenciamento de resultados para suavizar as flutuações nos lucros e apresentar lucros mais consistentes a cada mês, trimestre ou ano. Grandes flutuações nas receitas e despesas podem ser uma parte normal das operações de uma empresa, mas as mudanças podem alarmar os investidores que preferem ver estabilidade e crescimento. O preço das ações de uma empresa geralmente sobe ou desce após um anúncio de lucros, dependendo se os lucros atendem ou ficam aquém das expectativas dos analistas.
A administração pode sentir pressão para administrar os lucros, manipulando as práticas contábeis da empresa para atender às expectativas financeiras e manter o preço das ações da empresa alto. Muitos executivos recebem bônus com base no desempenho dos lucros, e outros podem ter direito a opções de ações quando o preço das ações aumenta. Muitas formas de manipulação de lucros são eventualmente descobertas por uma firma de CPA que realiza uma auditoria ou por meio de divulgações exigidas pela SEC (Securities and Exchange Commission).
Importante
A Securities and Exchange Commission (SEC) apresentou acusações contra gestores envolvidos em gerenciamento fraudulento de lucros. A SEC também exige que as demonstrações financeiras de empresas de capital aberto sejam certificadas pelo Chief Executive Officer (CEO) ou pelo Chief Financial Officer (CFO).
Exemplos de gerenciamento de resultados
Um método de manipulação no gerenciamento de lucros é mudar uma política contábil que gere lucros mais altos no curto prazo. Por exemplo, suponha que um varejista de móveis use o método último a entrar, primeiro a sair (UEPS) para contabilizar o custo dos itens de estoque vendidos. No UEPS, as unidades mais novas adquiridas são consideradas como vendidas primeiro. Como os custos de estoque geralmente aumentam com o tempo, as unidades mais novas são mais caras e isso cria um custo de vendas mais alto e um lucro menor. Se o varejista mudar para o método primeiro a entrar , primeiro a sair (FIFO) de reconhecimento de custos de estoque, a empresa considera as unidades mais antigas e mais baratas a serem vendidas primeiro. O PEPS cria uma despesa de custo de mercadorias vendidas menor e, portanto, um lucro maior, de forma que a empresa pode registrar uma receita líquida maior no período atual.
Outra forma de gerenciamento de resultados é mudar a política da empresa para que mais custos sejam capitalizados, em vez de serem gastos imediatamente. Capitalizar custos como ativos atrasa o reconhecimento das despesas e aumenta os lucros no curto prazo. Suponha, por exemplo, que a política da empresa determine que cada item comprado abaixo de $ 5.000 seja imediatamente debitado e os custos acima de $ 5.000 possam ser capitalizados como ativos. Se a empresa muda a política e passa a capitalizar todos os itens acima de $ 1.000, as despesas diminuem no curto prazo e os lucros aumentam.
Factoring em divulgações contábeis
Uma mudança na política contábil, no entanto, deve ser explicada aos leitores das demonstrações financeiras, e essa divulgação é geralmente declarada em uma nota de rodapé das demonstrações financeiras. A divulgação é exigida devido ao princípio contábil de consistência. As demonstrações financeiras são consistentes se a empresa usar as mesmas políticas contábeis a cada ano, pois permitem que o usuário das demonstrações financeiras identifique facilmente as variações ao observar a tendência histórica da empresa. Portanto, qualquer mudança na política deve ser explicada ao leitor do relatório financeiro. Como resultado, esse tipo de manipulação de lucros geralmente é revelado.