Lacuna Dinâmica

O que é uma lacuna dinâmica?

O gap dinâmico é uma forma de medir o gap entre os ativos e passivos circulantes de um banco. O gap está sempre em processo de expansão e contração devido aos depósitos sendo feitos e resgatados. A lacuna dinâmica tenta explicar a natureza flutuante da lacuna.

Compreendendo lacunas dinâmicas

O gap dinâmico é o oposto de um gap estático. Considerando que uma lacuna estática é uma medida da lacuna entre os ativos de um banco (dinheiro retido) e passivos (dinheiro emprestado ou sensível a juros) em um determinado momento no tempo, a lacuna dinâmica tenta medir a lacuna com o passar do tempo. Essa lacuna está sempre se expandindo e se contraindo, razão pela qual a análise dinâmica de lacunas leva em consideração sua natureza flutuante.

Como os bancos estão fortemente envolvidos em empréstimos oferecidos a clientes e devidos a outras instituições financeiras, o gerenciamento da exposição à taxa de juros é uma parte importante desse processo.

Como funciona a análise dinâmica de lacunas

A análise dinâmica de lacunas requer o controle de todos os empréstimos que entram e saem de uma instituição financeira. A taxa de juros devida sobre um empréstimo emprestado de outro banco pode ser substancialmente diferente dos juros devidos ao banco pelo proprietário de uma pequena empresa. À medida que diferentes empréstimos são abertos e outros são encerrados, seguir essas taxas é crucial para manter os ativos e passivos em ordem.

Antecipar as retiradas pelos clientes também é importante. As retiradas afetam as reservas de capital mantidas por um banco a qualquer momento. É impossível julgar o momento dos saques de diferentes clientes, mas os bancos devem estar preparados para suportar o impacto máximo desses saques a qualquer momento.

Limitações da análise de lacunas dinâmicas

Uma limitação dos desvios de taxas de juros é o resultado de opções embutidas em produtos bancários. Essas opções incluem itens como empréstimos com taxas flutuantes que têm um limite máximo para os juros pagos pelo cliente. Outras opções são mais implícitas, notadamente a capacidade de um cliente renegociar a taxa fixa de um empréstimo quando as taxas de juros caem. Em ambientes competitivos, os bancos tendem a atender às solicitações dos clientes porque relutam em abrir mão da receita de outros produtos.

As opções embutidas, sejam explícitas ou implícitas, mudam a natureza das taxas de juros. Por exemplo, se uma taxa atinge um limite, a taxa, que antes era variável, torna-se fixa. Na renegociação da taxa de um empréstimo a taxa fixa, a taxa foi inicialmente fixada e passou a ser variável. Como os desvios de taxas de juros são baseados na natureza das taxas, eles não levam em consideração as mudanças das taxas variáveis ​​para as fixas e vice-versa.