Explicação das médias móveis exponenciais duplas
Os traders têm contado com médias móveis para ajudar a identificar pontos de entrada de negociação de alta probabilidade e saídas lucrativas por muitos anos. Um problema bem conhecido com as médias móveis, entretanto, é o sério atraso que está presente na maioria dos tipos de médias móveis. A média móvel exponencial dupla, ou DEMA, fornece uma solução calculando uma metodologia de média mais rápida.
História da Média Móvel Exponencial Dupla
Na análise técnica, o termo média móvel se refere a uma média do preço de um determinado instrumento de negociação durante um período de tempo especificado. Por exemplo, uma média móvel de 10 dias calcula o preço médio de um instrumento específico nos últimos 10 dias, uma média móvel de 200 dias calcula o preço médio dos últimos 200 dias e assim por diante. A cada dia, o período de lookback avança para cálculos de base no último número X de dias. Uma média móvel aparece como uma linha curva suave que fornece uma representação visual da tendência de longo prazo de um instrumento. Médias móveis mais rápidas, com períodos de lookback mais curtos, são mais instáveis; médias móveis mais lentas, com períodos de look-back mais longos, são mais suaves. Como uma média móvel é um indicador retroativo, ela é descrita como atrasada.
A média móvel exponencial dupla (DEMA), mostrada na Figura 1, foi desenvolvida por Patrick Mulloy na tentativa de reduzir a quantidade de tempo de defasagem encontrada nas médias móveis tradicionais. Ele foi apresentado pela primeira vez na edição de fevereiro de 1994 da revista Technical Analysis of Stocks & Commodities no artigo de Mulloy “Smoothing Data with Faster Moving Averages”.
Calculando um DEMA
Como Mulloy explica em seu artigo original, “o DEMA não é apenas um EMA duplo com duas vezes o tempo de atraso de um único EMA, mas é uma implementação composta de EMAs simples e duplos produzindo outro EMA com menos defasagem do que qualquer um dos dois originais. ” Em outras palavras, o DEMA não é simplesmente duas EMAs combinadas, ou uma média móvel de uma média móvel, mas é um cálculo de ambas as EMAs simples e duplas.
Quase todas as plataformas de análise de negociação têm o DEMA incluído como um indicador que pode ser adicionado aos gráficos. Portanto, os comerciantes podem usar o DEMA sem saber a matemática por trás dos cálculos e sem ter que escrever ou inserir qualquer código.
Comparando o DEMA com as médias móveis tradicionais
As médias móveis são um dos métodos mais populares de análise técnica. Muitos traders os usam para detectar reversões de tendência, especialmente em um cruzamento de média móvel, onde duas médias móveis de comprimentos diferentes são colocadas em um gráfico. Pontos onde as médias móveis se cruzam podem significar oportunidades de compra ou venda.
A DEMA pode ajudar os comerciantes a detectar reversões mais cedo, porque é mais rápido para responder às mudanças na atividade do mercado. A Figura 2 mostra um exemplo do contrato futuro e-mini Russell 2000. Este gráfico de um minuto tem quatro médias móveis aplicadas:
- DEMA de 21 períodos (rosa)
- DEMA de 55 períodos (azul escuro)
- MA de 21 períodos (azul claro)
- MA de 55 períodos (verde claro)
O primeiro crossover de DEMA aparece às 12h29, e a próxima barra abre a um preço de $ 663,20. O crossover MA, por outro lado, se forma às 12h34, e o preço de abertura da próxima barra é de $ 660,50. No próximo conjunto de crossovers, o crossover DEMA aparece em 1:33, e a próxima barra abre em $ 658. O MA, em contraste, forma-se a 1:43, com a próxima barra abrindo a $ 662,90. Em cada caso, o crossover DEMA oferece uma vantagem em entrar na tendência mais cedo do que o crossover MA.
Negociando com um DEMA
Os exemplos de crossover de média móvel acima ilustram a eficácia de usar o DEMA mais rápido. Além de usar o DEMA como um indicador autônomo ou em uma configuração de crossover, o DEMA pode ser usado em uma variedade de indicadores nos quais a lógica é baseada em uma média móvel. Ferramentas de análise técnica como divergência de convergência de média móvel (MACD) e média móvel exponencial tripla (TRIX) são baseadas em tipos de média móvel e podem ser modificadas para incorporar um DEMA no lugar de outros tipos mais tradicionais de médias móveis.
Substituir o DEMA pode ajudar os traders a identificar diferentes oportunidades de compra e venda que estão à frente das fornecidas pelas AMs ou EMAs tradicionalmente usadas nesses indicadores. É claro que entrar em uma tendência mais cedo ou mais tarde geralmente leva a lucros maiores. A Figura 2 ilustra esse princípio – se fôssemos usar os crossovers como sinais de compra e venda, entraríamos nas negociações significativamente mais cedo ao usar o crossover DEMA em oposição ao crossover MA.
Resultado
Comerciantes e investidores há muito tempo usam médias móveis em suas análises de mercado. As médias móveis são uma ferramenta de análise técnica amplamente usada que fornece um meio de visualizar e interpretar rapidamente a tendência de longo prazo de um determinado instrumento de negociação. Como as médias móveis, por sua própria natureza, são indicadores atrasados, é útil ajustar a média móvel para calcular um indicador mais rápido e responsivo. A DEMA fornece aos comerciantes e investidores uma visão da tendência de longo prazo, com a vantagem adicional de ser uma média móvel mais rápida com menos tempo de atraso.