Fundo Aconselhado por Doadores
O que é um fundo aconselhado por doadores?
Um fundo aconselhado por doadores é um fundo privado administrado por um terceiro e criado com o propósito de administrar doações de caridade em nome de uma organização, família ou indivíduo.
Como funciona um fundo assessorado por doadores
Os fundos aconselhados por doadores têm se tornado cada vez mais populares, principalmente porque oferecem ao doador maior facilidade de administração, ao mesmo tempo que permitem que mantenham um controle significativo sobre a colocação e distribuição de doações de caridade. Além disso, as empresas podem oferecer esse serviço aos clientes com menos custos de transação do que se os recursos fossem administrados de forma privada.
Principal vantagem
- Os fundos aconselhados por doadores são fundos privados para filantropia.
- Os fundos aconselhados por doadores agregam contribuições de vários doadores e visam democratizar a filantropia aceitando bases de contribuição tão baixas quanto $ 5.000.
- Eles oferecem vantagens fiscais de até 50% da receita bruta ajustada e podem reter fundos indefinidamente.
Os fundos aconselhados por doadores democratizam a filantropia, agregando vários doadores e processando um grande número de transações de caridade. Esse processo reduz as barreiras financeiras à entrada e possibilita que indivíduos com apenas US $ 5.000 participem do processo de doação.
Além disso, os fundos aconselhados por doadores oferecem vantagens fiscais abundantes. Ao contrário das fundações privadas, os detentores de fundos aconselhados por doadores desfrutam de uma dedução do imposto de renda federal de até 50% da receita bruta ajustada para contribuições em dinheiro e até 30% da receita bruta ajustada para os títulos valorizados que doam.
Quando os doadores transferem ativos, como participações em sociedades limitadas, para fundos aconselhados por doadores, eles podem evitar impostos sobre ganhos de capital e receber deduções fiscais imediatas de valor de mercado. De acordo com o National Philanthropic Trust, os fundos aconselhados por doadores se tornaram um método cada vez mais eficiente para doar a causas. Em 2019, os ativos mantidos em fundos de doadores aumentaram para US $ 121,4 bilhões, um aumento de 20% em relação a 2018.
Escolhendo Seu Patrocinador
Existem vários tipos diferentes de patrocinadores de fundos aconselhados por doadores para escolher.
Fundações Comunitárias
Existem aproximadamente 700 fundações comunitárias que patrocinam fundos assessorados por doadores, bem como centenas de entidades religiosas. Essas organizações foram consideradas pioneiras no espaço de fundos assessorados por doadores porque foram as primeiras a oferecer alternativas para doações ineficientes em talões de cheques e as complicações de criar uma fundação privada. As fundações comunitárias geralmente apelam aos doadores interessados em contribuir para causas locais. Normalmente, eles empregam funcionários com mais conhecimento sobre as iniciativas locais de caridade.
Organizações Nacionais de Fundos Aconselhados por Doadores
Existem aproximadamente 30 organizações nacionais de fundos assessoradas por doadores. A maioria dessas organizações são, na verdade, braços de instituições de serviços financeiros com fins lucrativos, como o Vanguard Charitable Endowment Program, o Schwab Charitable Fund e o Fidelity Charitable Gift Fund. Outros patrocinadores de fundos assessorados por doadores nacionais não são afiliados a entidades financeiras. Isso inclui a American Endowment Foundation e o National Philanthropic Trust.
Fundações Públicas
As fundações públicas normalmente apoiam instituições de caridade nacionais e internacionais que se concentram em um determinado assunto ou região geográfica. Por esse motivo, o pessoal das fundações públicas geralmente tem conhecimentos específicos para ajudar os detentores de fundos aconselhados por doadores a encontrar as causas que importam para eles. Por exemplo, o Fundo de Desenvolvimento da Paz abriga fundos assessorados por doadores para indivíduos que se preocupam com a criação de mudanças sociais sistêmicas nas Américas.
Outras instituições de caridade públicas, como universidades e hospitais, estabelecem fundos de doadores dentro das paredes de suas respectivas organizações, com a missão de promover suas próprias missões de caridade.
Críticas aos fundos assessorados por doadores
As críticas aos fundos aconselhados por doadores têm se centrado principalmente no fato de que eles podem se tornar substitutos de dinheiro e ativos e que são criados para ajudar indivíduos ricos a obter vantagens fiscais. Eles têm sido chamados de “fraturamento financeiro” e “depósitos de riqueza”. Embora as fundações privadas sejam obrigadas a pagar 5% de seus investimentos totais anualmente, não há restrições para fundos aconselhados por doadores.
A grande maioria dos ativos em fundos recomendados por doadores proeminentes são ativos complexos intangíveis e ilíquidos, como imóveis, bitcoin e arte. São avaliados com base no custo, ou seja, o preço pelo qual foram adquiridos. Qualquer venda após uma valorização de seus preços incorreria em um imposto sobre ganhos de capital.
Ao manter esses ativos em fundos aconselhados por doadores, onde não há restrições ao período de manutenção para venda, os doadores podem garantir que o ativo, quando for vendido pela fundação que administra o fundo aconselhado por doadores, não esteja sujeito a impostos. Uma avaliação antes da doação também fornece ao proprietário consideráveis deduções fiscais porque o ativo complexo é avaliado pelo valor justo de mercado.
O ecossistema também é benéfico para grandes corporações de serviços financeiros porque elas podem cobrar taxas por fundos assessorados por doadores.